Bloomberg — Samsung Electronics Co. declaró avances en el suministro de sus chips de memoria de IA más avanzados a Nvidia Corp (NVDA), tratando de tranquilizar a los inversores que temen que la empresa se esté quedando aún más rezagada respecto a SK Hynix Inc en un mercado al rojo vivo.
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Samsung ha realizado progresos “significativos” durante las etapas clave del proceso de cualificación con un cliente importante, dijo un alto ejecutivo a los analistas, refiriéndose a Nvidia. La empresa coreana espera vender ahora sus chips de memoria HBM3E más avanzados en el cuarto trimestre, según declaró el jueves Jaejune Kim, vicepresidente ejecutivo del negocio de memoria de Samsung, en una conferencia telefónica sobre resultados. Las acciones de SK Hynix cayeron un 4,5% en Seúl, mientras que Samsung terminó prácticamente sin cambios después de subir hasta un 3,6% tras los comentarios de Kim.
Los inversores mantienen la cautela sobre la capacidad de Samsung para abrirse camino de nuevo en el mercado de los chips de memoria de gran ancho de banda, diseñados para trabajar con los aceleradores de IA de Nvidia. La mayor empresa de Corea del Sur ha tenido dificultades para obtener la certificación de sus últimos productos por parte de Nvidia, lo que ha proporcionado un margen inusualmente largo a SK Hynix y a su rival estadounidense Micron Technology Inc para hacerse con el liderazgo en un terreno lucrativo.
Eso significa que Samsung ha desaprovechado hasta ahora la mayor parte de los beneficios derivados de la creciente demanda relacionada con la inteligencia artificial. También sigue expuesta a la debilidad de las ventas de chips para móviles, al tiempo que lidia con el aumento de la oferta de chips heredados en China. Se espera que la demanda de sus chips para smartphones siga siendo débil el año que viene, según los ejecutivos.
“La pregunta clave es si Samsung será capaz de asegurar una cuota de mercado significativa de Nvidia, incluso si se convierte en otro proveedor después de SK Hynix”, dijo Greg Roh, analista de Hyundai Motor Securities Co. “Tenemos que esperar y ver”.
Los beneficios de las principales operaciones de semiconductores de Samsung no alcanzaron las expectativas del mercado, lo que refleja las luchas del líder tecnológico coreano por ponerse al día en HBM y dar un giro a su negocio de fundición. Su división de semiconductores -que suele ser la que más beneficios aporta- obtuvo sólo 3,86 billones de wones (US$2.800 millones) de beneficio operativo en el trimestre de septiembre, por debajo de una estimación de 6,66 billones de wones.
Esto se produce mientras SK Hynix registró la semana pasada un beneficio operativo récord de 7,03 billones de wones con planes para suministrar su HMB3E de 12 capas en el trimestre actual.
Samsung está recortando la producción de su memoria heredada en un esfuerzo por acelerar la conversión a procesos de fabricación de vanguardia, dijo Kim. Sus gastos de capital relacionados con la memoria darán prioridad a los productos de gama alta, dijo. Se espera que los gastos de capital relacionados con los chips alcancen un total de 47,9 billones de wons este año, y Samsung espera ahora producir en masa chips HBM4 de nueva generación en la segunda mitad del próximo año.
Samsung, que ha perdido cerca de una cuarta parte de su valor este año, aún así registró unos ingresos netos de 9,78 billones de wones, superando la estimación media de los analistas de 9,14 billones de wones, ya que otras partes del extenso negocio de la empresa ayudaron a compensar sus operaciones con chips.
Las ganancias se conocieron tres semanas después de que Jun Young-hyun, jefe del negocio de chips de Samsung, se disculpara por los decepcionantes resultados y reconociera retrasos en la obtención de la certificación para su línea más avanzada de chips. Samsung había pronosticado en julio que entrarían en producción en masa en el tercer trimestre.
Samsung debe revisar ahora su cultura organizativa y sus procesos, había dicho Jun, haciéndose eco de comentarios anteriores sobre la necesidad de un cambio fundamental en una de las empresas más antiguas de Corea. Ha comenzado a despedir trabajadores en el sudeste asiático, Australia y Nueva Zelanda como parte de un plan para reducir la plantilla global en miles de puestos de trabajo, según informó Bloomberg News.
Lo que dice Bloomberg Intelligence
El crecimiento secuencial de las ventas de Samsung Electronics del 2% en el tercer trimestre, anunciado hoy, sugiere que el crecimiento de las ventas en el cuarto trimestre podría quedar por detrás del de SK Hynix, que logró un crecimiento secuencial de las ventas del 7% en el tercer trimestre. SK Hynix podría mantener su liderazgo durante un tiempo, aunque Samsung intentará ponerse al día con los chips de memoria de gran ancho de banda (HBM) para servidores de inteligencia artificial. - Masahiro Wakasugi y Takumi Okano, analistas
Además de ir a la zaga de SK Hynix en HBM, Samsung tampoco ha mostrado grandes progresos frente a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co en la producción subcontratada de chips a medida. Se espera que el capex de fundición para todo el año disminuya con respecto al año pasado, dijo la empresa, aunque tiene planes para actualizar sus líneas de producción maduras. Los fabricantes de chips luchan por asegurarse la capacidad de TSMC, el principal fabricante de chips tanto de Apple Inc. como de Nvidia.
Se espera que el mercado mundial de fundición crezca dos dígitos el próximo año, dijo Samsung. La empresa pretende aumentar sus ingresos mejorando el rendimiento de sus líneas avanzadas, afirmó.
A pesar de las dificultades en su unidad de semiconductores, los ingresos netos de Samsung recibieron un impulso del lanzamiento de sus nuevos teléfonos inteligentes, tabletas y wearables, donde su rentabilidad aumentó a pesar de los altos costes de los materiales. Samsung dijo que espera que el mercado global de teléfonos inteligentes crezca secuencialmente en el trimestre actual e impulse las ventas de sus productos de gama alta, aunque espera que la creciente competencia en el segmento de gama media pese sobre los envíos de teléfonos inteligentes y el precio medio de venta.
Pero la empresa ve más competencia en el mercado de los televisores, aunque intenta reposicionarlos como centros de inteligencia artificial en los hogares.
--Con la colaboración de Shinhye Kang y Vlad Savov.
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