Bloomberg — Los resultados de los gigantes tecnológicos han sido en gran medida decepcionantes en esta temporada de resultados, pero han incluido muchas buenas noticias para Nvidia Corp (NVDA).
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Los mayores clientes del fabricante de chips, entre los que se incluyen Microsoft Corp (MSFT), Alphabet Inc (GOOGL), Amazon.com Inc (AMZN) y Meta Platforms Inc (META) se comprometieron a inyectar más en gasto de capital en el próximo año. Las cuatro empresas invirtieron un total de US$59.000 millones en equipos para centros de datos y otros activos fijos en el tercer trimestre, marcando un récord trimestral, según datos recopilados por Bloomberg.
“Si usted es propietario de Nvidia, los grandes compradores de ahí fuera necesitan seguir comprando y cada trimestre necesitan comprar más”, dijo Mike Bailey, director de investigación de Fulton Breakefield Broenniman. “Pueden marcar esa casilla”.
Los planes de gasto de los gigantes tecnológicos eran justo lo que los toros estaban buscando para mantener el rally de las acciones de Nvidia. La acción casi se ha triplicado este año, y subió un 4,1% para cerrar en un récord el miércoles en medio de amplias ganancias del mercado de valores a raíz de la victoria electoral de Donald Trump. El fabricante de chips de inteligencia artificial con sede en Santa Clara, California, superó esta semana a Apple Inc (AAPL) para convertirse de nuevo en la empresa más valiosa del mundo.
Las ganancias de las grandes tecnológicas también dibujan un panorama halagüeño antes de los propios resultados de Nvidia, previstos para el 20 de noviembre. Las acciones de Nvidia perdieron casi US$900.000 millones de valor de mercado desde un máximo en junio hasta un mínimo en agosto, en medio de dudas sobre el rendimiento de las inversiones en IA y los retrasos de sus nuevos chips Blackwell. Desde entonces han repuntado, ayudadas por las garantías del CEO, Jensen Huang, de que la producción de Blackwell va por buen camino. Las últimas pruebas de un sólido gasto en IA han aliviado aún más las preocupaciones.
Los analistas de Wall Street son abrumadoramente positivos sobre Nvidia, con 67 de los 75 analistas rastreados por Bloomberg calificando las acciones como de compra. También han seguido elevando las estimaciones, con unas previsiones de beneficios para el próximo año que han subido cerca de un 10% en los últimos tres meses, según datos recopilados por Bloomberg. Eso ha ayudado a atemperar la valoración de Nvidia, que ahora se sitúa en torno a 39 veces los beneficios futuros, por debajo del máximo del año pasado de más de 60 veces.
Los analistas de William Blair Sebastien Naji y Jason Ader se encuentran entre los que han aumentado las estimaciones fiscales para 2026, escribiendo en una nota reciente que “nuestra confianza en la capacidad de Nvidia para mantener su posición de liderazgo en el mercado de la infraestructura de IA no ha hecho más que reforzarse”. Parece que la IA va “viento en popa a toda vela”, afirmaban.
UBS Wealth Management estima que el gasto anual de las grandes empresas tecnológicas en IA aumentará un 50% este año, hasta US$222.000 millones, y luego aumentará otro 20% en 2025.
“Microsoft, Alphabet, Amazon y Meta representan casi la mitad de todo el gasto en IA, y es probable que sus sólidos balances y su voluntad de invertir sigan respaldando un fuerte crecimiento del gasto en IA”, afirmó Solita Marcelli, directora de inversiones para las Américas de UBS Global Wealth Management.
Los inversores deberían "aprovechar la volatilidad a corto plazo para acumular una exposición suficiente a valores de IA de calidad", afirmó.
Gráfico tecnológico del día
La nueva estrategia de Lyft Inc (LYFT) de atraer a más viajeros parece estar funcionando. Las acciones del servicio de transporte por carretera subieron hasta un 30% el jueves, hasta alcanzar su nivel más alto desde abril, después de que emitiera unas sólidas previsiones tanto para este trimestre como para todo el año. Los resultados supusieron un alivio para los inversores después de que su mayor rival, Uber Technologies Inc (UBER), presentara unos resultados decepcionantes a finales de octubre.
Lo más destacado en tecnología
- Arm Holdings Plc (ARM), el diseñador de chips que salió a bolsa el año pasado, dio una decepcionante previsión de ventas para el periodo actual, señal de que un mercado de smartphones aún en recuperación puede eclipsar el crecimiento de la inteligencia artificial.
- Qualcomm Inc (QCOM), el mayor vendedor mundial de procesadores para smartphones, dio una previsión de ventas alcista para el periodo actual, apuntando a puntos brillantes en la industria de los dispositivos móviles. Las acciones subieron en las primeras operaciones del jueves.
- Taiwán debería destinar más recursos al avance de la tecnología de chips y a la ampliación de su experiencia en la cadena de suministro para mantener el liderazgo mundial, dijo un ejecutivo de su empresa más valiosa horas después de que Donald Trump fuera elegido presidente de EE.UU. por segunda vez.
Resultados previstos para el jueves
- Premarket Datadog Dynatrace Bentley Systems EPAM Systems Macom ACI Worldwide Nova Clear Secure Appian Lightspeed Commerce Inc N-able NCR Voyix Corp CommScope ScanSource Ceva BigCommerce BCE Warner Bros Discovery Liberty Broadband Endeavor Group Nexstar Media Quebecor Millicom Cogent Comms Playtika Tegna Taboola Cars.com Advantage Solutions Vivid Seats Shenandoah Telecom Thryv Holdings Inc iHeartMedia Townsquare Media
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