Bloomberg Línea — El panorama de fintech en América Latina sigue en expansión, y con él se están consolidando diferentes compañías que han logrado llevar sus productos a diferentes geografías y romper una barrera que parecía imposible: pasar de brindar servicios y productos a startup y llevarlas a jugadores tradicionales de la industria.
Es el caso de Pomelo, la fintech argentina que provee tecnología financiera para la emisión, procesamiento y gestión del negocio de tarjetas en América Latina. Gastón Irigoyen, CEO y cofundador, reveló en entrevista con Bloomberg Línea los actores y bancos tradicionales de la región que están comprando los productos de la empresa y la manera en que comenzaron estas colaboraciones. Bancolombia es uno de esos nombres.
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Así mismo, anunció la llegada de Pomelo a una comunidad de alto nivel del Foro Económico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés), se refirió a la situación económica y política de Argentina, y respondió sobre sus aspiraciones y el camino de la fintech para salir a bolsa.
Pomelo tiene 125 clientes y opera en seis mercado de América Latina, siendo México y Colombia sus dos principales. Desde su lanzamiento ha recaudado US$103 millones en diferentes rondas de financiación -la última, una Serie B por US$40 millones a inicios de 2024-, en las que han participado diferentes fondos y ángeles inversores (Index, Monashees, Tiger, Insight, QED, Sequoia, entre otros).
La siguiente entrevista fue editada por motivos de extensión y claridad:
Bloomberg Línea (BL): Pomelo había sido incluida en la categoría de Technology Pioneer por el Foro Económico Mundial en 2022, pero ahora pasarán a ser parte de la comunidad Global Innovators, ¿qué representa este anuncio y que implica para la fintech?
Gastón Irigoyen (GI): Tenemos ya una historia con el WEF que empezó allá por el 2022, año en que nos habían elegido como Tech Pioneers y, en ese momento, creo que eran 100 empresas a nivel global y éramos cinco de América Latina. Y eso te da la oportunidad de participar en la comunidad del WEF por dos años. De hecho, en febrero de 2023 tuve la oportunidad de ir al Foro en Davos, y también habíamos participado en los Founder Games, y ganamos junto con una compañía de Lituania.
Y bueno, ellos tienen esta otra categoría que se llama Global Innovators, que es como el siguiente escalón, y como en todo escalón hay cierto embudo. Hace poquito nos comentaron que nos incluían en esta nueva categoría, y esta vez siendo la única empresa de América Latina.
BL: ¿Pomelo adquiere nuevas funciones o compromisos al entrar a esta comunidad?
GI: Sí. Ellos tienen una agenda global ongoing. Entonces, ahí participamos en foros de discusión, algunos regionales, otros globales. Participamos con reguladores, con entes de gobierno, con otras empresas. Es una combinación entre el sector público y privado, a nivel regional y global. Después, también participamos en algunos de los contenidos y papers que van publicando de diferentes temas. Hay una mesa que es específicamente de innovación financiera y transformación digital, somos parte de ese grupo.
BL: Hablemos de Pomelo. Están en un buen año, con más de 120 clientes. ¿Cuáles son las cifras de la startup, cómo va la emisión de tarjetas, el volumen de transacciones y las otras divisiones de negocio?
GI: Justo estaba mirando, el número exacto a día de hoy es 125 clientes. Justo estoy por mandar el reporte de inversores del tercer trimestre, así que lo tengo fresco. Más importante que el número creo que es la calidad. Ha ido mejorando mucho la calidad de nuestros clientes. En 2024 hemos dado un salto cualitativo muy grande en términos de empezar a trabajar con varios de los grandes emisores a nivel regional.
En cada uno de los mercados tenemos algunos clientes y partners insignia. Por ejemplo, el caso de Stori, que es una de las fintechs más reconocidas. Unicornio y muy conocida en México. En Brasil con Nomad, que viene con muy buena atracción con un caso de uso nuevo. En Chile empezamos a trabajar con Match, que es la fintech de BCI. En Colombia con Bancolombia y también con Lulo.
Más allá del número de clientes, este año hemos dado un salto cualitativo en la calidad de los clientes con los que estamos trabajando ya. Metiéndonos mucho más de lleno en los grandes emisores. Incluyendo el sistema financiero tradicional, los bancos. Y así como han, en su momento, hecho su transformación digital pasando de servidores on-premise a la nube, ahora vemos cómo también están modernizando su infraestructura de pagos y de tarjetas.
Obviamente, el año empezó con la noticia de la serie B de los US$40 millones. Este año estamos duplicando el negocio en términos de facturación, en términos de volumen. Si bien no hacemos como el disclosure puntual de la cantidad de transacciones, este año lo multiplicamos por 8. Entonces fue un año de mucho crecimiento exponencial en el volumen transaccionado. Estamos en varios billones de dólares de volumen transaccionado. Entonces ya empiezan a ser números bien relevantes.
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BL: Regresemos un poco, porque entre lo que mencionó hay algo que pocas personas conocen. En Colombia ya se sabía de la emisión para Lulo, pero no se ha hablado a detalle de Bancolombia. Ese es ya un jugador grande en el país y la región, ¿cómo se llegó a este trabajo y qué están operando para Bancolombia?
GI: En Bancolombia comenzamos trabajando para Wenia, que es el exchange cripto que ya han lanzado hace un tiempo. En febrero estaban por lanzar Wenia al público y luego anunciaron la tarjeta. Esa tarjeta está powered by Pomelo.
Eso nos dio la posibilidad de empezar a colaborar con el Grupo Bancolombia de manera formal en otros productos. Todavía no puedo hacer la divulgación, más por ellos que por nosotros, pero Wenia ha sido una puerta de entrada y ahora estamos en otras colaboraciones, y pronto saldrán algunos otros anuncios de parte de ellos donde se muestra claramente cómo esa colaboración logra evolucionar.
Al final, estas relaciones son similares a lo que te contaba con Mach y el BCI (Banco de Crédito e Inversiones de Chile). Estos grupos han estado en nuestro sistema financiero por muchos, muchos años, y buscan relaciones de largo plazo y partners confiables. Son relaciones que comienzan y que después se van solidificando a lo largo del tiempo, ese es un poco el camino que estamos recorriendo con Bancolombia, con BCI y otros más en la región.
En México estamos colaborando con Actinver, con CIBanco, que son players interesantes. Uno es la segunda Sofipo (Sociedades Financieras Populares) de México después de Nubank.
En Brasil te comenté el caso de Nomad, que es una fintech, pero se viene en breve otro player tradicional que ya te lo contaré. Pero bueno, el mensaje es que durante 2024 Pomelo definitivamente ha ido más allá de la fintech y de las empresas de tecnología, y empezamos a jugar y a colaborar con actores más tradicionales de los servicios financieros y que son nombres muy relevantes.
BL: Mencionó también la financiación de Serie B por US$40 millones a inicio de año, van casi unos 10 meses desde el anuncio. En su momento se habló de que ese capital iba a ser para expansión y nuevas plataformas de gestión de crédito. ¿Cómo va ese desarrollo?
GI: Lo primero que te diría es que por suerte todavía no hemos tenido que tocar la Serie B. Así como ingresó el dinero sigue estando en la cuenta bancaria y estamos operando con dinero de rondas anteriores. Así que creo que eso para nosotros es un hito destacable e importante porque nos permite planificar a largo plazo, y también es lo que muchos de estos jugadores y grandes emisores quieren ver: solidez financiera, esa mirada de largo plazo y poder colaborar con un partner durante varios años.
La respuesta corta a tu pregunta de la plataforma de crédito es sí. De hecho, algunos de los nombres que te mencioné es exactamente lo que han comprado. Pero para parametrizártelo bien, hoy ofrecemos como tres grandes cosas en el mercado: una plataforma de procesamiento de pagos que es pura tecnología; por otro lado, tenemos lo que nosotros llamamos la plataforma de Bin Sponsorship, que tiene embebida la plataforma de procesamiento, pero también tiene tecnología para resolver todos los otros aspectos operativos, una incluye a la otra, pero esta segunda es como un one stop shop para todo lo asociado al negocio de tarjetas; y por último, está la plataforma de gestión de negocios de crédito.
BL: Estas nuevas líneas de negocio que acaba de enumerar, que son tres y que ya los tradicionales les están comprando, ¿qué porcentaje de negocio están significando ahorita para Pomelo?
GI: Pomelo nació en el segundo escenario, el Bin Sponsorship, eso fue lo que generó la tracción inicial. Hoy tenemos la plataforma de procesamiento y tenemos también la plataforma de crédito. Entonces, hoy el 60% del volumen ya pasa por la plataforma de procesamiento. Y el 55% de nuestros clientes son clientes de crédito.
De los clientes de crédito, algunos han adoptado nuestra plataforma de crédito y otros aún continúan con la asociación. Pero en definitiva, también las hemos desarrollado por eso, porque hemos visto una adopción muy grande sobre la base de clientes total.
BL: Cuando dice que no han tocado la Serie B, ¿eso fue clave para que llegara Carlo Enrico (exejecutivo de Mastercard Inc. (MA) para América Latina) a Pomelo?
GI: Carlo es una relación de muchos años. Salió de Mastercard hace unos pocos meses y estaba en una transición de carrera, donde ya quería dejar de ser ejecutivo y pasar a ser inversor, advisor y boardmember. Tuvimos muy buen timing y la verdad que fue un no-brainer porque tuvimos mucho fit mutuo.
Es una inversión Ángel relevante, pero es una inversión Ángel. Él está invirtiendo a título personal, no desde un fondo, o como miembro de un fondo. Fue una inversión, diría, bastante relevante para lo que son Angel Investments en América Latina, pero bueno, no deja de ser a título personal. Lo más importante, yo creo, es que quizás a diferencia de muchos board members que se involucran en las compañías y las compañías les pagan para que sean board members, con Carlo fuimos por la ecuación opuesta, que es, Carlo hace una inversión y para defender su inversión toma el board seat, entonces es bien distinto y creo que alinea mucho mejor los intereses, lo diseñaron de esa manera a propósito para asegurar que Carlo no está ahí por un interés económico. [Enrico pidió no revelar el monto de inversión que realizó en Pomelo].
BL: Un tema que es difícil dejar pasar con un empresario de su estilo es conocer sus percepciones sobre las gestiones que está realizando el presidente Javier Milei en Argentina, ¿cuáles son sus percepciones?
GI: Estamos optimistas -con cautela obviamente-, porque la historia de Argentina es muy ciclotímica, pero definitivamente estamos optimistas. Empezando como de lo macro y después yendo a lo particular, lo más importante que había que hacer acá era controlar la inflación y la verdad que en enero o diciembre del año pasado tuvimos 25% de inflación mensual y en la última cifra que salió está en los dos puntos.
La verdad que toda la disciplina fiscal que han impulsado Milei y Caputo está dando sus resultados, una reducción del gasto público brutal. La semana pasada nos mejoraron la categoría de país frontera a país emergente. Empiezan a llegar algunas inversiones relevantes, te diría principalmente apalancadas a la energía y la minería, pero creo que va a dar más confianza en otros sectores. Entonces, la verdad que no va a un año de mandato todavía, pero sorprende la velocidad con la cual se están ejecutando los cambios estructurales y eso creo que entusiasma, pero hay que ser cautos y entender que quedan tres años por delante, como mínimo, y que queda mucho trabajo por hacer, sobre todo resolver los temas sociales.
Al final, a quienes estamos en tecnología, y a nosotros en particular, esta situación hace que nuestro negocio en Argentina sea visto con mejores ojos que en el pasado. Si bien nosotros hemos ido reduciendo la dependencia de Argentina, y hoy México es nuestro principal mercado y Colombia es el segundo, hemos ido diversificando y ‘jequeándonos’ de Argentina, hoy la operación de Argentina vale cuando antes no valía.
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BL: Entendiendo ese entusiasmo por como va Argentina, y que la Serie B no se ha utilizado, ¿están planeando alguna adquisición en el próximo año, entrar en el mercado M&A? Y además, siempre ha respondido que su interés con Pomelo no es ser un unicornio, ¿quisiera ver a Pomelo en bolsa, teniendo en cuenta esa solidez financiera?
GI: Sí, me encantaría, la verdad que sí. No hay nada que ocultar ahí, me encantaría, pero es un camino largo y más en este contexto. Recién ahora se empieza a ver alguna ventana de oportunidad para las empresas que están bastante más avanzadas que nosotros. Ojalá en el próximo año veamos algunos IPOs, como están ahí los rumores de Rappi, ojalá suceda, sería muy buena noticia para la tecnología y para América Latina.
Pomelo está lejos porque hoy no está en los planes, y creo que en todo caso es una consecuencia natural de hacer las cosas bien por mucho tiempo. Pero hoy estamos viendo tiempos más normales en la evolución de las compañías y hay que dejarlas madurar. Pero sí, como expresión de CEO y profesionalmente hablando, creo que para todos nosotros es una gran motivación y nos encantaría.
Con respecto a M&A o compra-venta, estamos abiertos, creo que tienen que ser oportunidades muy obvias. Se nos han presentado algunas, y por ahora las hemos declinado porque no eran muy evidentes. Pero sí, súper abiertos a explorarlo. Y nada, seguiremos expandiendo los equipos y las geografías el año que viene, con mucho foco en México, Colombia, Brasil, Chile ahora también, con muy buenos clientes y prospectos. Así que sí, con mood de inversión y de crecimiento, pero sano, sostenido y sustentable en tiempo.