Bloomberg Línea — Que la inteligencia artificial (IA) va cambiar al mundo del trabajo y de los negocios por completo es un hecho que ya nadie discute: lo que sí está en veremos, y es lo que desvela a los inversores, es qué empresas se beneficiarán a media que avance esta tecnología disruptiva.
Frente a esta duda, los analistas del banco de inversiones estadounidense Bank of America Corp. (BAC) vienen sosteniendo que Nvidia es solo “la punta del iceberg” y que habrá empresas de otros rubros que se beneficiarán con la optimización de tareas, más allá de las que están vinculadas directamente al rubro.
En ese contexto, un informe reciente del BofA hizo referencia a un listado de 79 compañías de diversos sectores a las cuales analistas encuestados por el banco señalaron como grandes “beneficiarias” de los cambios que aportará la IA. Allí aparecen compañías de semiconductores, como era de esperarse, pero también de consumo discrecional, de software, de salud, de energía, entre otras posibilidades.
“Consultamos a 130 de nuestros colegas de acciones fundamentales para identificar nombres con recomendación de compra dentro del universo de cobertura de BofA Global Research que tengan exposición al tema de la IA”, explica el documento.
¿Cuáles son las 79 compañías con exposición a IA seleccionadas por BofA?
BofA considera que la adopción empresarial a gran escala de la IA llevará tiempo, pero aún así el banco espera que el enfoque cambie hacia la segunda fase de beneficiarios de la IA durante el próximo año.
Los analistas creen que “el momento de la IA en el sector del software aún no ha llegado”, y el potencial al alza probablemente no está completamente valorado en la infraestructura de centros de datos. Sin embargo, BofA espera que la adopción (y monetización) se acelere a lo largo del año calendario 2025, a medida que los gastos imprescindibles se transformen cada vez más en herramientas de optimización empresarial que generen ingresos.
En este contexto, BofA destacó 62 “beneficiarias de la IA en el S&P 500:
- Accenture (software)
- Adobe (software)
- Advanced Micro Devices (semiconductores)
- Allstate (seguros)
- Alphabet (medios y entretenimiento)
- Amazon (consumo discrecional, distribución y retail)
- Amphenol (hardware tecnológico)
- Apple (hardware tecnológico)
- Applied Materials (semiconductores)
- Baker Hughes (energía)
- Broadcom (semiconductores)
- Cadence Design Systems (software)
- Caterpillar (bienes de capital)
- CH Robinson Worldwide (transporte)
- Cigna (equipos y servicios de salud)
- Coca-Cola Europacific Partners (alimentos y bebidas)
- Darden Restaurants (servicios de consumo)
- Dell Technologies (hardware tecnológico)
- Delta Air Lines (transporte)
- Digital Realty Trust (fideicomisos de inversión inmobiliaria - REITs)
- DraftKings (servicios de consumo)
- Dycom Industries (bienes de capital)
- Elevance Health (equipos y servicios de salud)
- Equinix (fideicomisos de inversión inmobiliaria - REITs)
- Exact Sciences (biofarmacéutica y ciencias de la vida)
- Ford Motor (automóviles)
- GE HealthCare Technologies (equipos y servicios de salud)
- General Motors (automóviles)
- Guardant Health (equipos y servicios de salud)
- Halliburton (energía)
- Hartford Financial Services (seguros)
- Hilton (servicios de consumo)
- HubSpot (software)
- Hyatt Hotels (servicios de consumo)
- Intuitive Surgical (equipos y servicios de salud)
- KLA (semiconductores)
- Kraft Heinz (alimentos y bebidas)
- Labcorp Holdings (equipos y servicios de salud)
- Lam Research (semiconductores)
- Marriott International (servicios de consumo)
- Marvell Technology (semiconductores)
- Meta (medios y entretenimiento)
- Micron Technology (semiconductores)
- Microsoft (software)
- MongoDB (software)
- Netflix (medios y entretenimiento)
- NVIDIA (semiconductores)
- PepsiCo (alimentos y bebidas)
- Progressive (seguros)
- Prologis (fideicomisos de inversión inmobiliaria - REITs)
- Quest Diagnostics (equipos y servicios de salud)
- Salesforce (software)
- Schlumberger (energía)
- ServiceNow (software)
- Synopsys (software)
- Tesla (automóviles)
- Texas Roadhouse (servicios de consumo)
- Thomson Reuters (servicios comerciales)
- United Airlines (transporte)
- UnitedHealth Group (equipos y servicios de salud)
- Walmart (consumo básico, distribución y retail)
- Welltower (fideicomisos de inversión inmobiliaria - REITs)
El informe también destacó 6 compañías de la región conocido en los mercados como EMEA, que incluye a Europa, Oriente Medio y África.
- Anheuser-Busch (alimentos y bebidas)
- ASM International (semiconductores)
- ASML Holding (semiconductores)
- Orange (telecomunicaciones)
- RELX (servicios comerciales)
- SAP (software)
En cuanto a la región APAC (Asia - Pacífico) las empresas mencionadas son:
- Advantest (semiconductores)
- Atour Lifestyle Holdings (servicios de consumo)
- Coupang (discrecional de consumo - ventas al por menor)
- ExlService Holdings (servicios comerciales)
- H World Group (servicios de consumo)
- ICICI Bank (bancos)
- KB Financial Group (bancos)
- Li Auto (autos)
- SK Telecom (telecomunicaciones)
- TSMC (semiconductores)
- XPeng (autos)
El documento rescata también tres ETF que se verían beneficiados:
- BOTZ: Robótica e IA
- AIQ: Diversificado en IA
- TECB: Tecnología amplia
Tercer gran ciclo tecnológico de los últimos 50 años
BofA sostiene que ha comenzado el tercer gran ciclo tecnológico de los últimos 50 años. Y añade: “A pesar de que el gasto en IA podría alcanzar más de US$1 billón en el corto plazo, actualmente estamos en 1996 en comparación con el Internet. Las aplicaciones de inteligencia artificial generativa (GenAI) y los modelos fundacionales que las impulsan han avanzado rápidamente en los últimos 18 meses, pero en los próximos 5-10 años, esperamos que GenAI transforme la economía global, así como nuestras vidas”.
Tecnologías disruptivas anteriores han alcanzado históricamente la adopción generalizada después de 15-30 años, destaca el documento, pero BofA prevé que las eficiencias impulsadas por la IA y los ingresos incrementales aparezcan en los sectores globalmente en tan solo los próximos 3-5 años.
“La disrupción impulsada por GenAI llevará tiempo, pero probablemente ocurrirá mucho más rápido de lo que los inversores y las tecnologías anteriores anticiparon, lo que indica que el potencial al alza es poco probable que esté completamente valorado en toda la cadena de inversión en IA”, destacó el estudio.
