Bloomberg — Un grupo de bancos liderado por Morgan Stanley (MS) se está preparando para vender hasta US$3.000 millones de deuda senior vinculada a la compra de X, la plataforma de medios sociales antes conocida como Twitter, por parte de Elon Musk, según personas con conocimiento del asunto.
Los banqueros se han puesto en contacto con un pequeño grupo de inversores para evaluar su interés en comprar partes de al menos US$250 millones a un precio con descuento en el rango de 90 a 95 centavos de dólar, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas discutiendo información privada. Una venta podría iniciarse tan pronto como la próxima semana, dijeron.
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El acercamiento marca el esfuerzo más significativo de los bancos hasta ahora para deshacerse de US$13.000 millones de deuda vinculada a la compra de Musk de Twitter Inc. que se atascó en sus libros en 2022 después de que el multimillonario lanzó una oferta sorpresa para tomar la empresa privada. Siete bancos, entre ellos Bank of America Corp. (BAC), Barclays Plc (BCS) y Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (MUFG) acordaron financiar esa operación.
Los bancos, que recientemente se deshicieron de cerca de US$1.000 millones a múltiples inversores en una transacción privada, planean quedarse de momento con la deuda más junior de Twitter, dijo una de las personas.
The Wall Street Journal informó por primera vez sobre los planes el viernes.
En 2022, los bancos de Wall Street se quedaron atascados con unos US$40.000 millones de deuda por adquisiciones que habían suscrito en la era del dinero fácil, cuando la Reserva Federal empezó a subir agresivamente las tasas de interés. Desde entonces han conseguido deshacerse de la mayoría de esos acuerdos.
La transacción del gigante de los medios sociales resultó especialmente espinosa después de que Musk pasara meses intentando echarse atrás en la compra de Twitter antes de que un juez le obligara a cerrar el trato. A través de su propiedad, Musk cambió el nombre de la empresa a X, recortó costos y plantilla y posicionó la plataforma como un bastión de la libertad de expresión. Algunos de sus primeros movimientos enfadaron a los anunciantes, amenazando una fuente de ingresos muy necesaria.
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La adquisición cargó a Twitter con una cantidad de deuda sin precedentes, elevando su gasto anual en intereses de unos US$50 millones a bastante más de US$1.000 millones. Desde entonces, los bancos han estado esperando un momento oportuno para demostrar a los inversores que las ambiciones de Musk para la empresa pueden justificar ese costo.
Más recientemente, el destacado papel de Musk en el círculo íntimo del presidente Donald Trump, incluido su puesto en la cúpula del recién acuñado Departamento de Eficiencia Gubernamental, ha encendido una nueva ola de optimismo en torno a sus negocios. El tono en los mercados de deuda también ha mejorado notablemente, ya que los inversores claman por nuevas operaciones tras una sequía de fusiones y adquisiciones.
Cuando se cerró la adquisición, los bancos se quedaron atascados con tres tramos de deuda: US$6.500 millones destinados a ser vendidos a los inversores como préstamos apalancados garantizados senior, junto con dos tramos de US$3.000 millones que debían ser sustituidos por bonos basura garantizados y no garantizados. Para hacer privada la empresa, Musk y sus coinversores pusieron US$33.500 millones de capital.
Con la colaboración de Gowri Gurumurthy.
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