Bloomberg — Las bolsas asiáticas se encaminaban a descensos tempranos el lunes después de que los sólidos datos de empleo de EE.UU. llevaran a los operadores a replantearse el camino a seguir para los recortes de los tipos de interés de la Reserva Federal.
Los futuros de las acciones de Australia y Hong Kong cayeron, lo que indica una mayor presión sobre un indicador de las acciones de la región que ha caído en las tres sesiones anteriores.
El mercado japonés está cerrado por festivo el lunes. Las acciones estadounidenses y los bonos del Tesoro se desplomaron tras el informe del viernes, con el S&P 500 cayendo un 1,5% y el Nasdaq 100 perdiendo un 1,6%. El rendimiento a 10 años cerró siete puntos básicos al alza, en el 4,76%, un nivel no visto desde 2023.
Los rendimientos de los bonos australianos y neozelandeses también subieron a primera hora del lunes. El dólar cotizó dentro de rangos estrechos tras fortalecerse frente a la mayoría de las divisas principales el viernes, impulsando un índice de fortaleza del billete verde a máximos de dos años.
El yen fue una moneda atípica, recuperando una reciente caída frente al dólar tras los indicios de que los funcionarios del Banco de Japón probablemente discutan el aumento de sus perspectivas de inflación en una reunión de política monetaria a finales de enero.
La venta de acciones y el renovado vigor del dólar reflejan la cautela que ha marcado las primeras semanas del año, ya que los operadores siguen sin estar seguros del ritmo de los recortes de la Reserva Federal y de la inflación.
En otros lugares, los operadores de opciones se preparan para que la libra caiga hasta un 8% más, ya que los problemas fiscales que provocaron una dolorosa liquidación en los mercados británicos la semana pasada pesan sobre la divisa.
En Asia, los datos que se publicarán el lunes incluyen los datos comerciales de diciembre de China y la inflación de la India. También podrían publicarse cifras separadas sobre la oferta monetaria de China en diciembre en cualquier momento hasta el 15 de enero.
Los datos económicos de China ofrecerán a los inversores una prueba más de los retos a los que se enfrenta la segunda mayor economía del mundo. Las acciones chinas se enfrentan a su peor comienzo de año desde 2016, tras caer más de un 5% en las siete primeras sesiones bursátiles de 2025.
Empleo fuerte
Los inversores centrarán su atención en las señales de inflación de EE.UU. en los datos que se publicarán esta semana, con el informe del índice de precios al consumo que se publicará el miércoles. También estarán atentos a las expectativas de inflación a un año de la Fed de Nueva York, que se publicarán el lunes, a los precios de producción, el martes, y a las peticiones de subsidio de desempleo, el jueves.
Los datos aportarán más claridad sobre la economía estadounidense después de las sorprendentes cifras de nóminas no agrícolas del viernes.
El empleo estadounidense registró en diciembre el mayor avance en nueve meses y la tasa de desempleo cayó inesperadamente, coronando otro año de resistencia en el mercado laboral. Los datos respaldaron la idea de que los tipos estadounidenses podrían mantenerse estables en un futuro próximo, una perspectiva sugerida por un puñado de funcionarios de la Fed durante la semana pasada.
Tras los datos de empleo del viernes, los economistas de algunos grandes bancos revisaron sus previsiones de nuevos recortes de tipos de la Fed.
Bank of America Corp., que anteriormente esperaba dos reducciones de un cuarto de punto este año, ya no espera ninguna y dijo que existe el riesgo de que la próxima medida sea una subida. Citigroup Inc. -cuyas perspectivas de recortes de tipos se encuentran entre las más esperanzadoras de Wall Street- sigue esperando cinco reducciones de un cuarto de punto, pero afirma que comenzarán en mayo. Goldman Sachs Group Inc. ve dos recortes este año frente a tres.
"Es posible que los inversores quieran prepararse para una mayor volatilidad a medida que el mercado recalibre las expectativas de menos recortes", dijo Gina Bolvin de Bolvin Wealth Management Group.
En noticias corporativas, Johnson & Johnson está explorando una oferta para adquirir Intra-Cellular Therapies Inc, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Bain Capital endulzó su oferta por la australiana Insignia Financial Ltd. a medida que se calienta la actividad de adquisición de la gestora de patrimonios.
Jamie Dimon, de JPMorgan Chase & Co., afirmó que los aranceles, si se utilizan adecuadamente, pueden ayudar a resolver cuestiones como la competencia desleal y la seguridad nacional.
En cuanto a las materias primas, el petróleo alcanzó el viernes su nivel más alto en tres meses debido a que EE.UU. endureció las sanciones contra Rusia, lo que se suma a una racha de acontecimientos alcistas que han impulsado al crudo a un fuerte comienzo de 2025.
