Bloomberg — MicroStrategy Inc (MSTR), el fabricante de software de la era puntocom cuya metamorfosis en una apuesta apalancada en bitcoin ha traspasado Wall Street, se unirá al índice Nasdaq 100, dijo el viernes el supervisor del índice de referencia. La empresa de software Palantir Technologies Inc. (PLTR) y Axon Enterprise Inc., fabricante de pistolas Taser y cámaras corporales para la policía, también se añadirán.
Mientras tanto, Illumina Inc. (ILMN), Super Micro Computer Inc. (SMCI) y Moderna Inc. (MRNA) serán eliminadas del Nasdaq 100. Los cambios entrarán en vigor antes de la apertura del mercado el lunes 23 de diciembre.
Ser elegida para el índice de referencia tecnológico ampliamente seguido es un hito tanto para el cofundador de MicroStrategy, Michael Saylor, envuelto en la polémica, como para los defensores de las criptomonedas. MicroStrategy, que empezó como fabricante de software de análisis empresarial, ha ganado renombre y se ha vuelto mucho más valiosa desde que empezó a amasar bitcoin a manos llenas en 2020.
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Las ganancias medias de más del 40% durante tres meses consecutivos han elevado el valor de mercado de la empresa a casi US$100.000 millones, más de la mitad de los miembros del Nasdaq 100, lo que satisface un requisito clave para ser miembro.
Las acciones de la empresa con sede en Tysons Corner, Virginia, se han convertido en una de las principales historias de inversión este año al subir más de un 500% a medida que aceleraba un plan poco convencional para reunir capital únicamente para comprar y mantener la criptodivisa. Ha anunciado adquisiciones multimillonarias todos los lunes de las últimas cinco semanas, subiendo junto con el precio del token - y suscitando dudas en algunos círculos sobre la sostenibilidad de la estrategia.
La inclusión de MicroStrategy en el índice puede tener implicaciones alcistas para el propio bitcoin, aunque la conexión es tenue. Además de vender bonos convertibles, Saylor ha recaudado miles de millones de dólares para financiar sus compras de criptomonedas emitiendo nuevas acciones en el mercado. Esas ventas podrían resultar más fáciles si los inversores que siguen índices se convierten en una fuente de demanda a corto plazo.
MicroStrategy registró una tercera pérdida trimestral consecutiva tras asumir un cargo por deterioro del valor de sus existencias de criptodivisas de aproximadamente US$18.000 millones. Los ingresos del tercer trimestre de su negocio de software cayeron un 10% por debajo de las previsiones.
La inclusión de Palantir pone de relieve los vientos de cola de la inteligencia artificial, que impulsaron a la acción a un fulgurante repunte del 343% este año. También es otro hito para una empresa que fabrica herramientas de análisis de datos para empresas y gobiernos, tras su incorporación al S&P 500 en septiembre.
Cofundada por el multimillonario Peter Thiel, la empresa registró unos ingresos trimestrales mejores de lo esperado en el tercer trimestre y elevó su previsión de ingresos de explotación en el periodo actual, citando la elevada demanda en EE.UU. de su software de inteligencia artificial.
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Palantir forjó su reputación trabajando con la comunidad de inteligencia nacional de EE.UU., y ahora se utiliza en todas las ramas militares de EE.UU. y por las fuerzas aliadas en Ucrania e Israel.
El Nasdaq 100 está formado por las mayores empresas no financieras que cotizan en la bolsa Nasdaq. No existe un requisito mínimo de capitalización bursátil para poder ser incluido, pero los valores deben tener un volumen medio diario de negociación de al menos 200.000 acciones, entre otros criterios.
Formar parte del índice puede beneficiar a una empresa al proporcionarle una mayor liquidez en la negociación de acciones, un menor coste de capital y una mayor visibilidad por parte de los inversores. Además, un puesto en el codiciado Nasdaq 100 impulsa el perfil inversor de una empresa y añade liquidez a la negociación, factores que pueden impulsar potencialmente el precio de las acciones de una empresa.
Muchos grandes fondos indexados, como el fondo cotizado Invesco QQQ Trust Series 1 de US$320.000 millones, hacen un seguimiento del Nasdaq 100 y deben poseer todas las acciones de sus miembros. Y los fondos gestionados activamente que se comparan con él también tienen que comprar las acciones.
Alrededor de US$451.000 millones en ETF de todo el mundo siguen directamente al Nasdaq 100, escribió James Seyffart, de Bloomberg Intelligence, en una nota reciente, y al menos US$22.000 millones de compras en 19 valores diferentes por parte de ETF de todo el mundo se producirán cuando el índice se reequilibre. La incorporación de Palantir, MicroStrategy y Axon impulsará potencialmente al menos US$3.800 millones, US$2.100 millones y US$1.300 millones de compras, respectivamente, según sus cálculos.
El Nasdaq 100 ha subido un 30% este año gracias a que las acciones tecnológicas de megacapitalización elevan el índice. En comparación, el S&P 500 ha ganado un 27%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones ha subido un 17%.
Con la colaboración de Emily Graffeo, Monique Mulima y Carmen Reinicke.
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