Bloomberg — El dólar cayó y el repunte del Bitcoin se estancó, ya que los operadores consideraron la elección de Scott Bessent como secretario del Tesoro por parte de Donald Trump como una elección comedida, atemperando algunas de las apuestas más febriles espoleadas por la victoria del presidente electo.
El dólar cayó frente a sus principales pares, con el australiano y el euro liderando las ganancias, mientras que el bitcoin cayó por debajo de los 97.000 dólares antes de contener las pérdidas. Los futuros de las acciones en Australia y Japón apuntan a ganancias tempranas el lunes, después de que las acciones estadounidenses subieran un 0,4% el viernes. Los contratos en Hong Kong se mantuvieron estables.
Los primeros movimientos indican que los elementos del llamado Trump Trade se están enfriando después de que el presidente entrante nombrara a Bessent, que dirige el fondo de cobertura macro Key Square Group, para supervisar el mercado de deuda pública estadounidense, la recaudación de impuestos y las sanciones económicas. Aunque Bessent indicó que respaldará los planes de aranceles y recortes fiscales de Trump, los inversores esperan que priorice la estabilidad económica y del mercado por encima de anotarse puntos políticos.
“Tras sus otros nombramientos, y la prolongada batalla entre los contendientes por el puesto del Tesoro, se podía oír literalmente el suspiro de alivio de los participantes en los mercados financieros de EEUU cuando se anunció a Bessent”, escribió Erik Nielsen, asesor económico jefe de UniCredit Bank GmbH en una nota a clientes.
El nombramiento de Bessent puede aliviar algunas preocupaciones sobre el impacto de Trump en las economías de otros países y en las divisas de todo el mundo.
El dólar lleva ocho semanas consecutivas de subidas, el mayor avance en más de un año, ya que los operadores siguen valorando las políticas fiscales de Trump, que incluyen aranceles comerciales radicales y un crecimiento económico persistente. El euro cayó a mínimos de dos años y el franco suizo cayó a su nivel más débil frente al billete verde desde julio, mientras los inversores especulativos se volvían los más alcistas sobre el dólar desde finales de junio.
Las acciones estadounidenses subieron el viernes, con el S&P 500 ganando un 0,4% al subir los beneficiarios de la regulación más laxa y la postura favorable a las empresas de la administración entrante. La curva del Tesoro se aplanó, con los rendimientos de los pagarés a 2 años subiendo tras los sólidos datos de actividad empresarial de EE.UU.. Los rendimientos de referencia a 10 años bajaron. El equivalente australiano cayó siete puntos básicos en las primeras operaciones del lunes.
El conflicto en curso en Ucrania ayudó a impulsar el crudo West Texas Intermediate por encima de los 71 dólares el barril, mientras que el oro cotizó por encima de los 2.700 dólares la onza, y tuvo su mejor semana desde marzo de 2023.
Esta semana, los operadores en Asia seguirán de cerca los datos de inflación de Japón después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, indicara la semana pasada que la reunión de política monetaria de diciembre está en marcha. Se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda recorte su tipo de interés oficial el miércoles.
Por otra parte, en Europa se publicará una serie de datos sobre la inflación y el crecimiento. Las actas de la reunión de noviembre de la Reserva Federal, la confianza del consumidor y los datos del gasto en consumo personal, el indicador de inflación preferido del banco central, se analizarán con detenimiento para ayudar a evaluar las perspectivas de recortes de tipos el año que viene.
“Los alcistas de la renta variable querrán ver un rebote saludable en los datos de consumo, casado con una lectura por debajo del consenso en la inflación PCE”, dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone Group en Melbourne. “Con los swaps estadounidenses implicando ahora una probabilidad del 36% de un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed el 18 de diciembre, unos datos estadounidenses más débiles harían que los precios para un recorte de 25 puntos básicos volvieran a subir por encima del 50%, lo que debería apoyar el riesgo de la renta variable y ser un viento en contra para el dólar estadounidense”.
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