Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos avanzaron y llevaron al S&P 500 a su racha semanal de ganancias más prolongada desde 2023, en medio de un renovado optimismo sobre un posible acuerdo entre Washington y Teherán que permita consolidar el alto al fuego alcanzado en abril.
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El repunte bursátil ocurrió pese a una jornada volátil en materias primas y bonos del Tesoro, mientras los inversionistas también recalibraban sus expectativas sobre la Reserva Federal tras nuevas señales restrictivas de Christopher Waller y la llegada de Kevin Warsh a la presidencia del banco central.
El S&P 500 subió 0,37% y acumuló ocho semanas consecutivas al alza, apoyado por la percepción de que una eventual distensión geopolítica podría aliviar las presiones sobre la energía y reducir el riesgo de un deterioro económico más profundo.
El Nasdaq también avanzó 0,19%, respaldado por compañías vinculadas a inteligencia artificial y semiconductores, mientras el Dow Jones ganó 0,58% hacia un nuevo récord.
La atención del mercado permanecía centrada en Medio Oriente. Irán evalúa la más reciente propuesta presentada por Estados Unidos, mientras Pakistán intensificó su papel como intermediario en las conversaciones.
El secretario de Estado, Marco Rubio, afirmó que existe “cierto progreso” en las negociaciones, aunque desde Teherán insistieron en que todavía no hay un acuerdo cercano y que la prioridad sigue siendo poner fin al conflicto.
El apetito por el riesgo sorprendió a varios operadores, especialmente antes del fin de semana largo en Estados Unidos.
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Steve Sosnick, estratega de Interactive Brokers, señaló que en un entorno más defensivo habría sido razonable esperar una reducción de posiciones, pero que los inversionistas parecían más preocupados por quedar fuera de un eventual “rally de dividendo de paz”.
En paralelo, el mercado de renta fija reflejaba un cambio importante en las expectativas sobre la Fed.
Los operadores ya descuentan plenamente un aumento de tasas de interés este año después de que Waller afirmara que el próximo movimiento del banco central tiene tantas probabilidades de ser un alza como un recorte.
El rendimiento del bono del Tesoro a dos años subió hasta 4,14%, su nivel más alto desde febrero de 2025, mientras el dólar se fortalecía.
Krishna Guha, vicepresidente de Evercore ISI, sostuvo que los comentarios de Waller “confirman el giro restrictivo de la Fed”, aunque aclaró que el funcionario todavía mantiene una postura de espera mientras se evalúan los efectos económicos del conflicto con Irán.
El mercado espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su reunión del 17 de junio, aunque la persistencia de las presiones inflacionarias comienza a modificar las apuestas para el segundo semestre.
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El ascenso de Kevin Warsh a la presidencia de la Fed también alteró el ánimo de los inversionistas. A comienzos de año, Wall Street apostaba por varios recortes de tasas bajo su liderazgo, pero el encarecimiento de la energía y el repunte de la inflación obligaron a un ajuste drástico de expectativas.
Trump insistió este viernes en que Warsh actuará con independencia, aunque en semanas recientes había presionado públicamente por menores tasas.
El petróleo volvió a oscilar con fuerza mientras los operadores seguían cada señal proveniente de las negociaciones diplomáticas.
El West Texas Intermediate se mantuvo cerca de US$96 por barril y el Brent alrededor de US$102, en un mercado que continúa condicionado por las restricciones en el estrecho de Ormuz.
La persistencia de las tensiones energéticas continúa elevando las preocupaciones inflacionarias. La gasolina en Estados Unidos alcanzó US$4,55 por galón, el nivel más alto previo al feriado de Memorial Day en cuatro años.
Al mismo tiempo, la confianza del consumidor cayó en mayo a un mínimo histórico y las expectativas de inflación de largo plazo subieron hasta 3,9%.
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En materias primas, el oro retrocedía ante el avance de los rendimientos de los bonos y del dólar. El metal precioso cayó cerca de 1% después de que el mercado incorporara mayores probabilidades de un endurecimiento monetario adicional por parte de la Fed.
Con el mercado atento tanto a la evolución diplomática en Medio Oriente como a la trayectoria futura de la Fed, los inversionistas se preparan para una semana en la que cualquier señal sobre inflación, energía o tasas de interés podría redefinir el tono de Wall Street para el resto del verano boreal.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar cerró la semana prácticamente sin cambios, en un contexto en el que el apetito por riesgo mejoró por el optimismo en torno a un posible avance en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.
El índice Bloomberg Dollar Spot avanzó ligeramente este viernes, sostenido por el cambio de las expectativas sobre las tasas de interés de la Reserva Federal.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina cayeron. El peso colombiano (USDCOP) avanzó, mientras que el peso chileno (USDCLP), el argentino (USDARS), el mexicano (USDMXN), el sol peruano (USDPEN) y real brasileño (USDBRL) cayeron.
BBVA sostuvo que el panorama macroeconómico sigue siendo frágil y que los mercados continúan alternando entre episodios de optimismo y preocupación vinculados al conflicto en Irán. La entidad advirtió que la falta de un acuerdo duradero mantiene incorporada una prima de riesgo geopolítico tanto en el petróleo como en las tasas de interés.
Las noticias corporativas del día:
- Puig se desploma 15% en bolsa tras el fracaso de su fusión con Estée Lauder, una operación multimillonaria que habría creado uno de los mayores grupos globales de fragancias y cuidado de la piel. El acuerdo colapsó por desacuerdos relacionados con la compensación y cláusulas de control de Charlotte Tilbury, fundadora de la marca adquirida por Puig en 2020.
- DeepSeek aseguró a potenciales inversionistas que priorizará la investigación avanzada en inteligencia artificial y el desarrollo de modelos open source sobre la monetización, en medio de una ronda de financiación de 70.000 millones de yuanes, equivalentes a US$10.000 millones, que podría valorar a la firma en US$45.000 millones.
- Inditex apuesta por la diversificación geográfica, sus ocho marcas y la inteligencia artificial para acelerar el crecimiento de Zara y reforzar su expansión en Estados Unidos. El CEO Óscar García Maceiras destacó que la compañía opera tiendas en 98 países y plataformas online en 214 mercados, mientras impulsa herramientas como probadores virtuales con IA y colecciones exclusivas junto a celebridades como Bad Bunny.
- La inminente salida a bolsa de SpaceX desató un fuerte repunte en las acciones espaciales, en un fenómeno que analistas comparan con el impacto de Tesla (TSLA) sobre el sector de vehículos eléctricos durante la pandemia. La canasta de empresas espaciales de Bank of America (BAC) sube 42% este año y fondos como Procure Space ETF registran retornos de doble dígito.
Esta historia se actualizó con el cierre de los mercados.
