Bloomberg — Las bolsas asiáticas están dispuestas a seguir la estela positiva de Wall Street, donde el repunte de las mayores empresas tecnológicas del mundo llevó a las acciones a nuevos máximos históricos.
Las acciones de Sídney subieron, y los futuros de Tokio y Shanghái también apuntaron ganancias. Los mercados de divisas están en el punto de mira, con el dólar rompiendo una racha de tres días de pérdidas tras la advertencia del presidente electo Donald Trump a las naciones BRICS. Los bonos y las acciones francesas se vieron sometidos a nuevas presiones, mientras que el euro cayó hasta un 1,1% en medio de la agitación política de la nación.
Los futuros estadounidenses se mantuvieron estables después de que el S&P 500 anotara el lunes su 54º récord de cierre este año. El Nasdaq 100, de gran peso tecnológico, subió más de un 1%, Tesla Inc. (TSLA) lideró las subidas de los megacaps y Apple Inc. (AAPL) alcanzó un nuevo máximo.
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Los operadores se preparan para un aluvión de datos económicos y comentarios de los portavoces de la Reserva Federal que ayudarán a perfilar las perspectivas de las tasas de interés. Los bonos del Tesoro recortaron pérdidas el lunes después de que el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijera que se inclina por votar a favor de un recorte de las tasas en diciembre, con los swaps valorando en más de un 70% un recorte de un cuarto de punto este mes.
Lo más destacado de esta semana es el informe de nóminas del viernes, que se espera que muestre que la contratación en EE.UU. aumentó en noviembre después de que los huracanes y una importante huelga mermaran el crecimiento del empleo un mes antes. El miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell, participa en un debate moderado, y los inversores esperarán cualquier valoración sobre el mercado laboral y la inflación, así como pistas sobre si el banco central bajará los tipos en diciembre.
“Esta semana es la última de datos económicos verdaderamente importantes de 2024″, dijo Tom Essaye en The Sevens Report. “Si los resultados son ‘Ricitos de oro’, los inversores esperarán un aterrizaje suave y una bajada de tipos en diciembre”.
El S&P 500 sumó un 0,2%. El Nasdaq 100 subió un 1,1%. El índice industrial Dow Jones cayó un 0,3%. Los rendimientos del Tesoro a 10 años avanzaron dos puntos básicos hasta el 4,19%.
En una medida que intensificó la campaña para contener las ambiciones tecnológicas de Pekín, pero que se quedó corta respecto a propuestas anteriores que habrían sancionado a más empresas chinas clave, EE.UU. desveló nuevas restricciones al acceso de China a componentes vitales para los chips y la IA.
El Departamento de Comercio impuso nuevas restricciones a la venta de chips de memoria de gran ancho de banda fabricados por empresas estadounidenses y extranjeras, que probablemente afecten a las surcoreanas SK Hynix Inc. y Samsung Electronics Co. así como a Micron Technology Inc. con sede en Idaho.
En China, los inversores hambrientos de señales de estímulo para impulsar la subestancada economía se han puesto nerviosos después de que el órgano decisorio de élite del Partido Comunista omitiera publicar una lectura de su reunión ordinaria de noviembre. Los inversores dirigen ahora su atención a la asamblea del Politburó de este mes, una de las tres anuales que normalmente se centran en la política económica.
En Europa, Marine Le Pen se comprometió a derrocar al gobierno del primer ministro Michel Barnier después de que éste no satisficiera sus demandas sobre un nuevo presupuesto, amenazando con un trastorno financiero y político para Francia.
Ánimo boyante
De vuelta a Wall Street, el ánimo sigue siendo boyante. Waller, de la Fed, dijo que se inclina por votar a favor de otra reducción de las tasas de interés cuando los funcionarios se reúnan a finales de este mes, aunque los datos que se publicarán antes de esa fecha podrían abogar por mantenerlos estables.
El optimismo contrasta con el de hace un año, cuando los inversores en renta variable y los estrategas se preparaban para un 2024 potencialmente turbulento, preocupados por el riesgo de un aterrizaje brusco de la economía estadounidense y por unos recortes de tipos que podrían llegar demasiado tarde para evitarlo. Pocos anticiparon que la ganancia anual del S&P 500 estaría entre las mejores de la historia.
"Ahora nos encontramos en medio de esta zona de 'Ricitos de oro', en la que la salud económica respalda el crecimiento de los beneficios sin dejar de ser lo suficientemente débil como para justificar posibles recortes de tipos de la Fed", afirmó Mark Hackett de Nationwide. "Diciembre continúa con el viento de cola estacional, ofreciendo históricamente el segundo mejor rendimiento por detrás de noviembre. Otros vientos de cola técnicos para el mercado incluyen las condiciones financieras, el sentimiento, el impulso y la amplitud."
Diciembre suele ser un mes más fuerte cuando el mercado entra en el mes con una sólida subida en lo que va de año, según Bespoke Investment Group.
En los 22 años en que el S&P 500 ha subido más de un 20% en el año hasta noviembre, el índice ha promediado una ganancia del 1,77% en diciembre, con rendimientos positivos el 77,3% de las veces, señaló Bespoke. Aunque el indicador sólo ha caído en diciembre en cinco de las 22 ocasiones en las que ha subido más de un 20% hasta noviembre, tres de esas cinco caídas en diciembre se produjeron durante años electorales (1936, 1980, 1996).
Aspectos corporativos destacados:
- Intel Corp. El CEO Pat Gelsinger se vio obligado a dimitir después de que el consejo perdiera la confianza en sus planes para dar un giro al emblemático fabricante de chips, lo que se sumó a la agitación en uno de los pioneros de la industria tecnológica.
- Super Micro Computer Inc. (SMCI) dijo que una revisión independiente de su negocio no encontró pruebas de mala conducta, pero recomendó que el fabricante de servidores nombrara nuevos altos dirigentes financieros y legales.
- MicroStrategy Inc. (MSTR) vendió 3,7 millones de acciones durante la semana pasada y utilizó los ingresos para comprar otros US$1.500 millones en Bitcoin, la cuarta compra semanal consecutiva anunciada por el apoderado del fondo de cobertura de criptomonedas.
- Alrededor de 66.000 trabajadores de Volkswagen AG en toda Alemania abandonaron sus puestos el lunes, la primera oleada de paros temporales desencadenada por un punto muerto sobre cómo recortar costes en la marca homónima del fabricante de automóviles.
- La salida por sorpresa del CEO de Stellantis NV, (STLA) Carlos Tavares, deja al fabricante de todoterrenos Jeep y coches Peugeot sin un liderazgo claro en un momento de agitación significativa en la industria.
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Acontecimientos clave de la semana:
- Adriana Kugler de la Fed y Austan Goolsbee hablan, martes.
- Zona euro S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, miércoles.
- Pedidos de fábrica en EE.UU., bienes duraderos en EE.UU., miércoles.
- Jerome Powell y Alberto Musalem de la Fed hablan, miércoles.
- Libro Beige de la Fed, miércoles.
- Ventas minoristas en la Eurozona, jueves.
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., jueves.
- PIB de la zona euro, viernes.
- Informe de empleo en EE.UU., sentimiento del consumidor, viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 registraron pocos cambios a las 8:22 a.m. hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng registraron pocos cambios.
- Los futuros del Nikkei 225 subieron un 0,4%.
- El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,6%.
Divisas
- El euro se cambiaba poco a $1,0499.
- El yen japonés se cambiaba poco a 149,53 por dólar.
- El yuan de ultramar apenas varió a 7,2849 por dólar.
Criptodivisas
- El bitcoin subió un 0,2% a US$95.574,64.
- El Ether subió un 0,3% a US$3.629,17.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años bajó cinco puntos básicos hasta el 4,28%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate apenas varió.
- El oro al contado apenas varió.
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