Bloomberg — Las acciones en Asia se disponían a seguir al alza a Wall Street después de que nuevos datos mostraran un enfriamiento de la inflación subyacente en EE.UU., manteniendo viva la perspectiva de recortes de tasas de la Reserva Federal este año.
Las acciones en Australia y los futuros de acciones para Japón y Hong Kong subieron. El S&P 500 cerró el miércoles un 1,8% al alza, la mejor jornada del índice de referencia desde las elecciones de noviembre, que borraron su caída de 2025. El Nasdaq 100, de fuerte componente tecnológico, subió un 2,3%.
Los bonos del Tesoro se unieron al repunte, empujando los rendimientos a 10 años 14 puntos básicos a la baja durante la sesión del miércoles, aliviando los temores de que la tasa de referencia pueda tocar pronto el 5%. El índice del dólar cayó a medida que bajaban los rendimientos estadounidenses. El yen se mantuvo estable el jueves tras subir un 0,9% frente al billete verde en la sesión anterior, su mayor avance desde noviembre. Los rendimientos de los bonos australianos y neozelandeses cayeron en las primeras operaciones del jueves.
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Los movimientos se centraron en los datos del índice de precios al consumo subyacente de EE.UU. para diciembre, que subió menos de lo previsto, revigorizando las apuestas de que la Fed recortará las tasas antes de lo que se pensaba. Los operadores de swaps han vuelto a apostar por un recorte de los tipos en julio, un cambio rápido después de que los buenos datos de empleo del viernes estimularan las apuestas de que las autoridades solo podrían reanudar la relajación de la política monetaria en septiembre u octubre.
“El sentimiento extremo llevó a un poderoso movimiento post IPC”, dijo Steve Sosnick de Interactive Brokers. “La magnitud de los repuntes reflejó el sentimiento de nerviosismo que había invadido los mercados”.
Las ganancias se extendieron por todas las clases de activos y respaldaron algunos de los rincones más especulativos de los mercados financieros. El bitcoin volvió a acercarse a los US$100.000 y la cesta de Goldman Sachs (GS) de empresas tecnológicas que pierden dinero subió un 3,2%. El índice CBOE Vix registró la mayor caída del año y una medición de Bloomberg de los “Siete Magníficos” megacaps repuntó un 3,7%.
Un indicador de los precios de las materias primas alcanzó el nivel más alto en casi dos años en un contexto geopolítico mixto, ya que las sanciones a Rusia empezaron a afectar a los flujos de crudo, mientras que el alto el fuego entre Israel y Hamás alivió la preocupación por la intensificación del conflicto.
El West Texas Intermediate, el precio del petróleo estadounidense, se mantuvo estable tras subir casi un 4% el miércoles y superar los US$80 el barril por primera vez desde agosto, debido a la reducción de los inventarios estadounidenses y a las restricciones impuestas a Rusia. El oro se mantuvo plano tras subir a cerca de US$2.694 por anuncio en la sesión anterior.
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En Asia, los datos que se publicarán incluyen los precios a la producción en Japón, el empleo en Australia y una decisión sobre los tipos en Corea del Sur. Se espera que el Banco de Corea recorte los costes de financiación 25 puntos básicos, hasta el 2,75%.
Más tarde, el jueves, el Banco Central Europeo publicará las actas de su reunión, mientras que los datos estadounidenses que se publicarán incluyen las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y las ventas minoristas, lo que proporcionará a los inversores una visión más amplia de la salud de la mayor economía del mundo.
El dólar canadiense apenas varió después de que un informe afirmara que el país ha elaborado una lista de productos estadounidenses a los que aplicaría aranceles si el presidente electo Donald Trump decide imponer aranceles a los productos canadienses.
Enfriamiento de la inflación
El llamado índice de precios al consumo subyacente de EE.UU., que excluye los costes alimentarios y energéticos, aumentó un 0,2% en diciembre. Esto supuso el primer descenso del índice en seis meses. Desde hace un año, subió un 3,2%. Eso sigue estando por encima del objetivo del 2% de la Fed.
“El mercado se sentirá alentado por el descenso de la inflación subyacente, que debería aliviar parte de la presión sobre los mercados de acciones y bonos, que han tenido un mal comienzo de año por los temores inflacionistas y la preocupación de que la Fed no solo deje de recortar las tasas de interés”, dijo Chris Zaccarelli, de Northlight Asset Management.
Este es el último informe sobre la inflación del mandato del presidente Joe Biden, una administración acosada por los altos precios derivados de la pandemia que subieron un 20% acumulado mientras él estaba en el cargo. Trump jurará su cargo la semana que viene, y los economistas prevén en general que sus políticas -sobre todo en materia de aranceles- presionarán al alza la inflación, y las medidas de las expectativas de los consumidores también han aumentado recientemente.
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"El mercado se siente aliviado de que los posibles tipos de interés 'a la baja' se hayan retirado -por ahora- de la mesa y de que el mercado de bonos no vaya a frenar la carrera masiva que hemos visto en los últimos dos años en los mercados de renta variable", dijo John Kerschner de Janus Henderson Investors.
Acontecimientos clave de esta semana:
- El BCE publica el balance de la reunión de política monetaria de diciembre, jueves.
- Resultados de Bank of America y Morgan Stanley, jueves.
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., ventas minoristas, precios de importación, jueves.
- PIB de China, precios inmobiliarios, ventas minoristas, producción industrial, viernes.
- IPC de la zona euro, viernes.
- Viviendas iniciadas en EE.UU., producción industrial, viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 8:10 hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,6%.
- El S&P/ASX 200 australiano subió un 1,6%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado cayó un 0,2%.
- El euro apenas varió a $1,0292.
- El yen japonés se cambiaba poco a 156,39 por dólar.
- El yuan offshore apenas varió a 7,3476 por dólar.
- El dólar australiano se cambiaba poco a $0,6230.
Criptodivisas
- El bitcoin experimentó escasas variaciones y se situó en US$99.686,73.
- El Éter cayó un 0,2% a US$3.425,05.
Bonos
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó 10 puntos básicos hasta el 4,52%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,3% a US$80,31 el barril.
- El oro al contado apenas varió.
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