Bloomberg — Las bolsas asiáticas cayeron el jueves después de que las acciones estadounidenses y los bonos del gobierno cayeron, ya que los sólidos datos económicos desdibujaron el panorama de los inminentes recortes de tasas de la Reserva Federal.
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Las acciones en Australia y Japón abrieron a la baja, y un indicador de las empresas chinas que cotizan en Estados Unidos cayó en las operaciones de Nueva York el miércoles. Los futuros de Estados Unidos cayeron, lastrados por las pérdidas posteriores a la apertura del mercado de las acciones de Microsoft Corp (MSFT), que cayeron alrededor de un 4% en las últimas operaciones tras las decepcionantes previsiones del segundo trimestre. El S&P 500 perdió un 0,3% y el Nasdaq 100 cayó un 0,8% el miércoles.
Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables en las operaciones asiáticas, mientras que los rendimientos de Australia y Nueva Zelanda subieron. Una medida del mercado mundial de bonos cayó el miércoles a su nivel más bajo en casi tres meses. Los operadores recortaron las apuestas sobre la flexibilización de la política monetaria después de que datos mostraron que la economía estadounidense se expandió a un ritmo robusto en el tercer trimestre, ayudada por la aceleración de las compras de hogares y el gasto en defensa. Una medida de la inflación subyacente subió un 2,2%, más o menos en línea con el objetivo de la Reserva Federal.
“Un crecimiento sólido pero no vertiginoso encaja muy bien en el contexto económico actual”, incluso si eso significa un camino más lento de recortes de tasas, dijo Bret Kenwell, de eToro. “Es mucho mejor tener una economía fuerte y ganancias que impulsen las acciones al alza en lugar de esperanzas de una política monetaria más relajada de la Fed”, dijo.
En el resto de Asia, el yen operaba con pocos cambios, en torno a los 153 unidades por dólar, antes de la decisión del Banco de Japón sobre los tipos de interés, donde se espera que se sitúe en el 0,25%. Taiwán suspenderá las operaciones en su bolsa de valores el jueves mientras un poderoso tifón se dirige hacia el archipiélago.
Un índice de fortaleza del dólar cayó levemente el miércoles. Una medida de la volatilidad implícita de una semana en el índice Bloomberg Dollar Spot subió el miércoles a su nivel más alto desde diciembre de 2022, cuando los temores de recesión se extendieron brevemente por los mercados financieros. Eso indica que los operadores se están preparando para grandes oscilaciones en la moneda frente a pares importantes como el euro, el yen, el yuan chino y el peso mexicano, lo que eleva el costo de las opciones que protegen contra tales movimientos.
El petróleo subió el jueves, extendiendo sus ganancias de la sesión anterior. El oro se mantenía estable en torno a los 2.787 dólares la onza a primera hora del jueves, tras tocar un nuevo récord en la sesión anterior. La demanda del metal precioso se vio respaldada en parte por la incertidumbre que plantean las elecciones presidenciales de Estados Unidos de la próxima semana.
Elecciones en EE.UU.
Los flujos fundamentales del mercado bursátil estadounidense se están volviendo cada vez más alcistas, lo que debería dar una nueva sacudida a la renta variable una vez que las elecciones estadounidenses hayan pasado del camino.
Los elementos de un repunte se están acumulando: las acciones están entrando en una temporada históricamente fuerte y las empresas están comenzando a recomprar acciones. Los inversores pueden estar sobreprotegidos por la serie de beneficios, las elecciones estadounidenses y los riesgos de los bancos centrales que se avecinan hasta principios de noviembre. Y con la volatilidad del mercado disminuyendo desde el máximo de principios de agosto, los inversores sistemáticos y las mesas de opciones pueden verse obligados a comprar acciones.
Los “espíritus animales” podrían regresar a los mercados tras las elecciones estadounidenses, escribieron en una nota los estrategas de Barclays Plc liderados por Emmanuel Cau, diciendo que los inversores parecen estar en modo de “esperar y ver” en la votación.
Las entradas de capital se mantuvieron estables en octubre, con cautela y volúmenes bajos. Los estrategas dicen que los fondos de cobertura y las estrategias sistemáticas aumentaron sus posiciones de renta variable en octubre, después de haber estado en gran medida al margen en septiembre.
Si bien las acciones estadounidenses pueden estar subiendo antes de una posible victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses de la próxima semana, los estrategas de Citigroup Inc (C) dicen que una victoria limpia para el Partido Republicano será una señal para vender.
Una victoria de Trump generalmente se considera una buena noticia para las acciones porque sus propuestas para reducir los impuestos corporativos probablemente beneficiarían las ganancias de las empresas. Los estrategas de Citi argumentan, sin embargo, que el “sentimiento casi eufórico” que está impulsando al S&P 500 hacia un sexto mes consecutivo de ganancias lo está dejando listo para un retroceso.
Eventos clave de esta semana:
- PMI manufacturero y no manufacturero de China, jueves
- Decisión del Banco de Japón sobre los tipos de interés, jueves
- Eurozona IPC, desempleo, jueves
- Datos de ingresos personales, gasto e inflación PCE de EE.UU., solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, jueves
- Amazon y Apple resultados del jueves
- PMI manufacturero de China Caixin, viernes
- Empleo en EE.UU., ISM manufacturero, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 caían un 0,4% a las 9:04 a.m. Hora de Tokio
- La japonesa Topix cayó un 0,3%
- El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,2%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 1,3%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- * El euro operaba con pocos cambios a 1,0857 dólares
- El yen japonés subió un 0,2% a 153,18 por dólar
- * El yuan offshore operaba con pocos cambios a 7,1263 por dólar
Criptomonedas
- El bitcoin cayó un 0,7% hasta los 72.347,77 dólares
- Ether cayó un 0.7% a USD 2,660.06
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó un punto básico a 4.29%
- * El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años avanzaba un punto básico hasta el 0,960%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó cinco puntos básicos hasta el 4,52%
Commodities
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,5% a 68,93 dólares el barril
- El oro al contado tuvo pocos cambios
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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