Bloomberg — La mayoría de las bolsas asiáticas cayeron mientras los inversores sopesaban las consecuencias en el mercado de una segunda presidencia de Trump, con su promesa de aranceles más elevados. El dólar subió tras aumentar más de un 1% el miércoles.
Los índices bursátiles de referencia cayeron en China, Australia y Corea del Sur, y fueron mixtos en Japón. Esto se produjo después de que el S&P 500 subiera un 2,5% el miércoles, su mejor jornada postelectoral de la historia, y de que el Nasdaq 100 subiera un 2,7%. Se prevé que la Reserva Federal recorte los tipos de interés el jueves.
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Las ganancias de las acciones estadounidenses reflejaron las expectativas de que una agenda política de Trump que favorezca impuestos más bajos y menos regulación pueda apoyar los beneficios empresariales. Al mismo tiempo, los rendimientos del Tesoro a 10 años subieron 16 puntos básicos el miércoles ante las expectativas de que sus planes fiscales y su propuesta de aumentar los aranceles impulsen la inflación y erosionen la capacidad de la Fed para recortar los costes de endeudamiento.
El índice de referencia chino CSI 300 cayó por segundo día consecutivo, hasta un 1%. Trump ha prometido imponer aranceles a los productos chinos para apoyar la fabricación estadounidense.
“Creo que ahora el mundo tiene que ser visto a través del tipo de lente de Trump efectivamente y el tipo de juego de suma cero y la forma bilateral en que aborda las relaciones exteriores”, dijo Kyle Rodda, analista senior de mercado de Capital. Com Inc. en Bloomberg Television. “China no se ve tan fuerte posteriormente, es probable que esos intercambios continúen manifestándose, al menos por el momento. De nuevo, todo forma parte de esa temática de Trump”.
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El índice del dólar de Bloomberg subió un 1,3% el miércoles, mientras que el yen cayó cerca de un 2%. La divisa nipona subió el jueves después de que el director general de divisas, Atsushi Mimura, dijera que las autoridades tomarán las medidas oportunas contra los movimientos excesivos de la moneda. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió y se situó en el 4,44%.
China redujo su tipo de referencia diario para el yuan al nivel más bajo desde finales de 2023, una señal de que el banco central está permitiendo la depreciación después de que la subida del dólar afectara a la moneda.
Se espera que la Reserva Federal reduzcan su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto porcentual, tras el recorte de medio punto de septiembre. Según la estimación mediana publicada en septiembre, prevén una reducción de un cuarto de punto más este año, en diciembre, y otro punto completo de reducción en 2025.
“Es probable que la Reserva Federal recorte 25 puntos básicos en la reunión del jueves y que vuelva a hacerlo en diciembre”, afirmó Yung-Yu Ma, de BMO Wealth Management. “A medida que nos acercamos a 2025, creemos que es posible que sólo veamos dos o tres recortes para el año, dependiendo de la combinación de política y crecimiento que se desarrolle”.
El indicador del miedo de Wall Street, el VIX, registró el miércoles su mayor caída desde agosto. Casi 19.000 millones de acciones cambiaron de manos en las bolsas estadounidenses, un 63% por encima de la media diaria de los últimos tres meses.
El bitcoin, considerado por muchos como un supuesto negocio de Trump después de que éste abrazara los activos digitales durante su campaña, cayó a primera hora del jueves tras alcanzar un máximo histórico el día anterior. En cuanto a las materias primas, el petróleo se estabilizó tras la montaña rusa del miércoles. El oro bajó por segundo día consecutivo.
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Acontecimientos clave esta semana:
- Comercio chino, reservas de divisas el jueves.
- Decisión sobre los tipos del Banco de Inglaterra el jueves.
- Decisión de la Fed sobre las tasas el jueves.
- Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU. el viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones:
- Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 9:06 hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,5%.
- El Topix japonés subió un 1,6%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,1%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 1,6%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro registró pocos cambios y se situó en $1,0736.
- El yen japonés subió un 0,2% y se situó en 154,25 por dólar.
- El yuan offshore subió un 0,1% a 7,1949 por dólar.
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,5% a US$75.587,42.
- El éter subió un 1% a US$2.717,5.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó un punto básico hasta el 4,42%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años avanzó 4,5 puntos básicos hasta el 0,980.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años apenas varió hasta el 4,63%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate apenas varió.
- El oro al contado subió un 0,2% hasta los US$2.663,91 la onza.
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