Bloomberg — Las acciones asiáticas cayeron después de que los operadores de Wall Street se abstuvieran de hacer grandes apuestas, con los mercados de valores estadounidenses a punto de cerrar a la espera del informe de empleo del viernes.
Las acciones cayeron en Tokio y Sydney, con los futuros para Hong Kong también a la baja. Los contratos de EE.UU. cayeron, después de una sesión en rango para el S&P 500 el miércoles. El Nasdaq 100, de fuerte componente tecnológico, terminó con pocos cambios. Nvidia Corp. (NVDA) bajó en las operaciones posteriores a la apertura del mercado después de que un informe dijera que la administración Biden planea una ronda adicional de restricciones a la exportación de chips de inteligencia artificial.
El S&P 500 recuperó la marca psicológica de los 5.900 tras caer brevemente por debajo de ella. El dólar ganó terreno frente a la mayoría de sus principales divisas. Los bonos del Tesoro se estabilizaron gracias a una sólida venta de US$22.000 millones que supuso cierto alivio tras la reciente venta masiva, mientras que el rendimiento a 10 años de Australia subió en las primeras operaciones.
Los datos clave en Asia el jueves serán la lectura de la inflación en China. El IPC general probablemente se debilitó aún más, mientras que los precios de fábrica se mantuvieron muy por debajo de los niveles del año anterior, según Bloomberg Economics. Esto es una señal de que el mayor estímulo gubernamental aún no ha impulsado un repunte significativo de la demanda, según BE.
El mercado de opciones apuesta a que el S&P 500 se moverá aproximadamente un 1,2% en cualquier dirección tras los próximos datos de empleo de EE.UU., según Citigroup Inc. (C). Ese sería el mayor movimiento implícito en un día de empleo desde septiembre.
Los empresarios estadounidenses probablemente moderaron sus contrataciones el mes pasado para cerrar un año de crecimiento del empleo moderado pero aún saludable que los economistas esperan que continúe en 2025. Una encuesta realizada por 22V Research mostró que la mayoría de los inversores siguen las nóminas más de cerca de lo normal. Sólo el 26% de los encuestados cree que los datos del viernes serán “risk-on”, el 40% dijo “risk-off” y el 34% “mixed/negligible”.
“Los inversores querrán ver un retorno a los datos Goldilocks, en consonancia con un mercado laboral en enfriamiento para ayudar a moderar el reciente aumento de los rendimientos y ayudar a que las acciones se estabilicen”, dijo Tom Essaye de The Sevens Report.
Las últimas actas de la Reserva Federal no abrieron ningún camino significativo, mostrando que los funcionarios adoptaron una nueva postura sobre el recorte de tasas en medio de los elevados riesgos de los precios, decidiendo moverse más lentamente en los próximos meses. Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que cree que la inflación seguirá enfriándose hacia el objetivo del 2% del banco central.
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Los mercados bursátiles estadounidenses cerrarán el 9 de enero, en observancia de un día de luto nacional por la muerte del expresidente Jimmy Carter. El mercado de bonos cerrará a las 14.00, hora de Nueva York.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió hasta el 4,69% el miércoles. El rendimiento a 20 años, rezagado en la curva de la deuda pública estadounidense desde su reintroducción en 2020, superó brevemente el 5%.
La reciente caída de las acciones y los bonos podría empeorar a medida que los operadores se inquieten ante la perspectiva de una inflación y unas tasas de interés más altas, pero es poco probable que el descenso alcance los extremos vistos en 2022, cuando los mercados superaron su peor año desde la crisis financiera mundial, según Mike Wilson, de Morgan Stanley.
El estratega jefe de renta variable estadounidense del banco espera una primera mitad de 2025 agitada y una segunda parte del año mejorada, dijo durante una entrevista con Bloomberg Television el miércoles. La diferencia entre ahora y entonces es que la Fed en 2022 estaba subiendo agresivamente las tasas de interés a un ritmo que es poco probable que se repita en un futuro previsible.
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Hay margen para que las acciones caigan aún más a medida que los rendimientos de los bonos se acercan a niveles que han sido dolorosos para la renta variable en los últimos años.
“Las correlaciones entre la renta variable y los rendimientos de los bonos han vuelto a ser negativas”, escribieron en una nota los estrategas de Goldman Sachs Group Inc (GS), entre ellos Christian Mueller-Glissmann, subrayando que si los rendimientos siguen subiendo sin buenos datos económicos, ello afectará a los mercados de renta variable. “Dado que la renta variable se ha mostrado relativamente resistente durante la venta de bonos, creemos que el riesgo de corrección a corto plazo es algo elevado en caso de noticias negativas sobre el crecimiento”.
Aspectos corporativos destacados:
- Albertsons Cos. (ACI) elevó sus perspectivas de beneficios ajustados para todo el año, una señal positiva para el supermercado que busca allanar un nuevo camino después de que su propuesta de acuerdo con Kroger Co. se viniera abajo.
- BlackRock Inc. (BLK) comunicó a sus empleados que recortará aproximadamente el 1% de su plantilla después de que el año pasado destinara más de 25.000 millones de dólares a adquisiciones para ampliar su alcance en activos y datos del mercado privado.
- Ally Financial Inc. recortará puestos de trabajo, pondrá fin a la generación de hipotecas y considerará alternativas estratégicas para su negocio de tarjetas de crédito, ya que los prestatarios han tenido dificultades para pagar sus costosas deudas.
- Constellation Energy Corp. (CEG) está cerca de adquirir Calpine Corp., según dijeron personas familiarizadas con el asunto, en lo que sería una de las mayores operaciones de la historia en el sector de la generación de energía.
- Hershey Co. (HSY) está pidiendo permiso al principal regulador de derivados de EE.UU. para comprar una enorme cantidad de cacao a través de la bolsa de Nueva York después de que la escasez mundial elevara los precios a un récord, según personas familiarizadas con el asunto.
- La ciudad de Nueva York está tratando de cerrar una laguna jurídica que Uber Technologies Inc. (UBER) y Lyft Inc. (LYFT) han utilizado para negar a los conductores millones de dólares en pago con una serie de nuevas medidas que aumentarían efectivamente sus tarifas en aproximadamente un 6,1%.
- Advanced Micro Devices Inc. (AMD) fue rebajada a reducir desde comprar en HSBC, que citó dificultades para competir con Nvidia Corp.
- Merck & Co. (MRK) fue rebajada a mantener desde comprar en Truist Securities, que citó preocupaciones sobre el crecimiento en la compañía farmacéutica.
- Palo Alto Networks Inc (PANW), una empresa de software de seguridad, recibió un par de rebajas de analistas.
- El sector de servicios públicos de EE.UU. fue mejorado a sobreponderar desde ponderación de mercado en RBC Capital Markets, que calificó al grupo como el "mejor sector defensivo".
Acontecimientos clave esta semana:
- IPC e IPP de China, jueves.
- Ventas minoristas de la zona euro, jueves.
- Funeral de Estado en EE.UU. y día de luto nacional por el expresidente Jimmy Carter es festivo federal, jueves.
- Gasto de los hogares en Japón, índice adelantado, viernes.
- Informe de empleo en EE.UU., sentimiento del consumidor, viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 caían un 0,2% a las 9:17 hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,2%.
- El Topix japonés cayó un 0,5%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,6%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,5%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba poco a $1,0312.
- El yen japonés subió un 0,1% y se situó en 158,13 por dólar.
- El yuan offshore apenas varió a 7,3547 por dólar.
Criptodivisas
- El bitcoin subió un 0,5% a US$94.903,45.
- El éter subió un 0,9% a US$3.328,16.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió al 4,68%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años avanzó un punto básico hasta el 1,185%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,53%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,1% a 73,22 dólares el barril.
- El oro al contado apenas varió.
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