Bloomberg — El dólar subió por cuarto día consecutivo y las bolsas asiáticas cayeron a la espera de datos clave sobre la inflación que podrían minar aún más la confianza en el ritmo de recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal.
Los índices bursátiles de Tokio y Sydney retrocedieron después de que el S&P 500 cayera tras su mayor avance de cinco días en un año. El índice Bloomberg del dólar al contado prolongó su recuperación tras las elecciones, mientras que el yen se acercó al nivel de 155, muy vigilado.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años apenas variaron tras subir 12 puntos básicos el martes, mientras que el equivalente australiano subió nueve puntos básicos en las primeras operaciones del miércoles. Los operadores valoran ahora en unos dos los recortes de tipos en EE.UU. hasta junio, frente a los casi cuatro vistos a principios de la semana pasada.
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Los inversores se están posicionando antes de los datos estadounidenses que se publicarán el miércoles y que se espera que muestren que el índice general de precios al consumo probablemente aumentó un 0,2% por cuarto mes, mientras que se prevé que la medida interanual se haya acelerado por primera vez desde marzo. Además, los observadores del mercado esperan que las políticas fiscales y arancelarias propuestas por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsen aún más la inflación, y sus principales candidatos a puestos en la administración señalan una postura dura contra China.
Las acciones en Asia abrieron a la baja “dados los efectos agravantes de los rendimientos más altos, un dólar más fuerte y las incertidumbres comerciales en curso”, dijo Kyle Rodda, analista de mercado senior de Capital.Com Inc. “Existe un mayor riesgo de que la inflación vuelva a ser un motor mucho mayor de los mercados, ya que el proverbial genio aún no ha vuelto a meterse en la botella”.
Las acciones chinas se desplomaron el martes tras los informes de que Trump estaba a punto de elegir a dos hombres con un historial de duras críticas a China para puestos clave en su administración. Eso se ha sumado a las preocupaciones globales sobre el potencial impacto económico de sus promesas de campaña de aranceles a las importaciones estadounidenses, recortes de impuestos y deportaciones de inmigrantes.
Los inversores apuestan por nuevas pérdidas en los bonos del Tesoro en previsión de que las políticas previstas por Trump reaviven la inflación y mantengan altos los tipos de interés estadounidenses. El interés abierto, una indicación del posicionamiento de los operadores de futuros en el mercado de bonos, subió por cuarta sesión consecutiva en el contrato de notas a dos años, según muestran los datos publicados el martes.
El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el martes que observará de cerca los datos de inflación para determinar si es apropiado otro recorte de las tasas de interés en la reunión de diciembre del banco central estadounidense.
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“El mercado de bonos está preparado para una cifra más fuerte del IPC”, dijo David Rogal, gestor de carteras de renta fija de BlackRock Inc. “Incluso con la certeza sobre el resultado de las elecciones, sigue habiendo bastante incertidumbre sobre la política y cómo afecta eso a los mercados”.
En el mercado de materias primas, el petróleo se estabilizó cerca de su nivel más bajo de este mes, con las perspectivas de la demanda en el punto de mira después de que la OPEP redujera de nuevo sus previsiones por la desaceleración de China. El oro apenas varió.
Acontecimientos clave esta semana:
- Producción industrial de la zona euro, el miércoles.
- IPC de EE.UU., el miércoles.
- Fed, Jeffrey Schmid, Lorie Logan, Neel Kashkari y Alberto Musalem, el miércoles.
- PIB de la zona euro, el jueves.
- IPP de EE.UU., solicitudes de subsidio de desempleo, el jueves.
- Resultados de Walt Disney, el jueves.
- Oradores de la Fed: Jerome Powell, John Williams y Adriana Kugler, el jueves.
- Ventas minoristas en China, producción industrial, el viernes.
- Ventas minoristas en EE.UU., Empire manufacturero, producción industrial, el viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 caían un 0,2% a las 9:27 hora de Tokio.
- El Topix japonés cayó un 0,3%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 1,4%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 2,2%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro registró pocos cambios y se situó en $1,0614.
- El yen japonés cayó un 0,1% y se situó en 154,77 por dólar.
- El yuan offshore apenas varió a 7,2470 por dólar.
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,2% a $88.143,45.
- El éter cayó un 0,9% a $3.251,49.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió al 4,42%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años avanzó 2,5 puntos básicos hasta el 1,030%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó nueve puntos básicos hasta el 4,65%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,1% a $68,02 el barril.
- El oro al contado apenas varió.
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