Bloomberg — Las acciones asiáticas y los futuros estadounidenses cayeron a medida que se apoderaba la cautela antes de los datos de empleo que ayudarán a dar forma a las perspectivas de las tasas de interés de la Reserva Federal.
Las acciones de Australia, Corea del Sur y Japón cayeron. Los contratos para el S&P 500 cayeron por segundo día consecutivo después de que las operaciones en EE.UU. estuvieran cerradas el jueves por un día nacional de luto por el expresidente Jimmy Carter. El índice bursátil MSCI EM entró en corrección tras caer más de un 10% desde su máximo de octubre, reflejando la incertidumbre sobre las políticas estadounidenses y las perspectivas de crecimiento de China.
Lea más: Las proyecciones de expertos sobre el S&P 500 para este 2025; Wall Street no operó.
Los bonos del Tesoro avanzaron en las primeras operaciones asiáticas, tras una caída a principios de semana que llevó los rendimientos a 30 años a su nivel más alto desde 2023. El índice del dólar mantuvo las ganancias de la sesión anterior. Los rendimientos de los bonos del gobierno chino subieron cuando el Banco Popular de China dijo en una declaración inesperada que va a detener temporalmente la compra de bonos del gobierno del mercado a partir de enero.
Los mercados financieros mundiales han estado volátiles a principios de año, con los rendimientos de los bonos del Tesoro subiendo a medida que los inversores moderaban su opinión sobre el ritmo de flexibilización de la Fed. Ese cambio ha repercutido en Asia, donde una desaceleración del crecimiento chino ya había minado el sentimiento de riesgo. Varios funcionarios de la Fed confirmaron el jueves que el banco central probablemente mantendrá las tasas de interés en los niveles actuales durante un período prolongado, y solo las volverá a recortar cuando la inflación se enfríe significativamente.
“La Fed está preocupada por la administración entrante”, dijo Skyler Weinand, director de inversiones de Regan Capital, en Bloomberg Television. La combinación del creciente déficit fiscal estadounidense y la fortaleza del consumidor podría dar lugar a “tasas de interés más altos durante los próximos cinco a diez años”, afirmó.
El yen se mantuvo estable en torno a los 158 por dólar. Los operadores están alerta ante la posibilidad de que Japón apoye al yen, y el informe sobre el empleo en EE.UU. se perfila como un posible catalizador de movimientos bruscos de la divisa.
Se espera que los datos de las nóminas no agrícolas estadounidenses del viernes muestren una ralentización de la contratación en un mercado laboral por lo demás robusto. La mediana de las estimaciones para las cifras prevé que se añadieron 165.000 puestos de trabajo a la economía estadounidense en diciembre. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,2% y que el crecimiento de los ingresos medios por hora se enfríe un poco respecto al mes anterior.
“Aunque está perdiendo impulso, seguimos proyectando un aumento relativamente firme de la creación de empleo”, afirmaron Oscar Muñoz y Gennadiy Goldberg de TD Securities. “También esperamos que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en el 4,2%, en medio de una probable pérdida de impulso en el crecimiento salarial debido a factores estacionales favorables”.
En el resto del mundo, la libra cayó a mínimos de más de un año y los gilts se hundieron ante la preocupación de que el gobierno laborista del Reino Unido tenga dificultades para mantener el déficit bajo control mientras aumentan los costes de los préstamos. El rendimiento de los bonos australianos a 10 años subió en las primeras operaciones.
Empleo en EE.UU.
Según los estrategas Ian Lyngen y Vail Hartman de BMO Capital Markets, los datos de empleo de EE.UU. ofrecerán una prueba de fuego para la “valoración de halcón de la Fed” del mercado. Señalaron que la implicación del rebote en los bonos del Tesoro es que la configuración previa a las nóminas será ligeramente más equilibrada, a pesar de un sesgo que favorece una muestra fuerte de las cifras de empleo.
"El sesgo resultante dejará al mercado del Tesoro preparado para responder con una oferta más fuerte en caso de una sorpresa a la baja que cualquier presión vendedora que pudiera surgir en un informe fuerte", señalaron.
El petróleo subió por segundo día consecutivo, ya que la caída de los inventarios estadounidenses contrarrestó más señales de debilidad económica en China, el mayor importador.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 caían un 0,3% a las 10:09 a.m. hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng registraron pocos cambios.
- Los futuros del Nikkei 225 (OSE) cayeron un 1%.
- El Topix japonés cayó un 0,6%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,5%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,2%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba poco a $1,0298.
- El yen japonés se cambiaba poco a 158,06 por dólar.
- El yuan off-shore se cambiaba poco a 7,3482 por dólar.
- El dólar australiano se cambiaba a $0,6194.
- La libra esterlina se cambiaba poco a $1,2300.
Criptodivisas
- El bitcoin subió un 0,6% a US92.660,51.
- El éter subió un 0,3% a US$3.218,02.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó un punto básico hasta el 4,67.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,52%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,5% a US$74,29 el barril.
- El oro al contado subió un 0,2% hasta los US$2.671,52 la onza.
Lea más en Bloomberg.com
