Bloomberg — Se prevé que las acciones asiáticas caigan el lunes, anticipándose a una serie de datos de China y a la promesa de los reguladores del país de estabilizar los mercados. Los activos de Corea del Sur estarán bajo estrecha vigilancia tras la destitución del presidente Yoon Suk Yeol.
Los futuros de las acciones en Australia, Hong Kong y China continental apuntaron a pérdidas, mientras que los de Japón subieron. El S&P 500 recortó sus pérdidas iniciales el viernes, a la espera de un posible recorte de tipos por parte de la Reserva Federal a finales de esta semana.
Los movimientos se produjeron mientras los inversores se preparaban para la última semana completa de negociación de este año, con una serie de reuniones de los bancos centrales, entre ellos la Reserva Federal, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra. Es posible que los operadores empiecen a recoger beneficios de la subida de casi el 20% que han experimentado este año las acciones mundiales, impulsadas por las ganancias de las acciones tecnológicas estadounidenses y la euforia por la inteligencia artificial.
Leer más: El año de crisis de Boeing hace que los inversores desconfíen de sus alicaídas acciones
“La incertidumbre que esto conlleva puede dar lugar inicialmente a una mayor cuadratura de posiciones y limitar la actividad compradora en el riesgo”, dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone Group en Melbourne. “Con la renta variable de los mercados desarrollados habiendo tenido ya un año así, añadamos el riesgo de grandes acontecimientos y las cosas se pondrán un poco raras para los operadores esta semana”.
Se espera que las acciones chinas extiendan una liquidación provocada el viernes en medio de la decepción después de que Beijing prometiera impulsar el consumo pero no ofreciera detalles sobre el estímulo fiscal. Los reguladores prometieron el fin de semana más esfuerzos para estabilizar los mercados inmobiliario y de valores, incluido un mayor seguimiento de los futuros y las operaciones al contado, antes de la publicación de los datos económicos que incluyen las ventas minoristas y la producción industrial.
El Banco Popular de China también podría mantener un límite al yuan mediante su fijación diaria, ya que la moneda enfrenta presión por la perspectiva de aranceles estadounidenses, según el Commonwealth Bank of Australia.
Leer más: HSBC demandado por el regulador australiano por fallos en las pérdidas de la estafa bancaria
“Esperamos que el Banco Popular de China siga fijando el USD/CNY por debajo de 7,2000 para compensar la fortaleza del dólar estadounidense hasta que haya más claridad sobre los aranceles estadounidenses”, escribieron estrategas, incluido Joseph Capurso, en una nota a los clientes.
En otras partes de Asia, el Banco de Corea se comprometió a utilizar “todos los instrumentos políticos disponibles” para estabilizar los mercados de valores y de divisas después del juicio político de Yoon el sábado por su breve intento de imponer la ley marcial. Yoon está suspendido del ejercicio de poderes presidenciales y la constitución exige que el primer ministro asuma el papel de presidente interino.
“Es probable que la agitación política persista, pero es poco probable que provoque una reacción extrema del mercado en los tipos USD/KRW y Corea”, escribieron analistas de Societe Generale, incluido Suktae Oh, en una nota a sus clientes. “Toda esta agitación política debería dar lugar a medidas de estímulo monetario y fiscal a principios del próximo año”.
Mientras tanto, el mercado de bonos más grande del mundo se hundió aún más y el índice de referencia a 10 años tuvo su peor semana desde octubre de 2023.
Después de una serie de datos mixtos la semana pasada (incluida una inflación mayorista acelerada y solicitudes de desempleo mayores a las esperadas), los operadores de swaps han reducido las apuestas sobre la senda de flexibilización de la Reserva Federal. Ahora están descontando alrededor de tres recortes de tasas de un cuarto de punto durante los próximos 12 meses. Hace una semana habían visto probabilidades superiores al 50/50 de un cuarto recorte y es posible que haya más retrocesos por venir.
En otros lugares, los futuros de bonos franceses pueden reaccionar cuando las operaciones comiencen más tarde en el día asiático después de que Moody’s Ratings rebajara la calificación crediticia del país a Aa3 desde Aa2, tres niveles por debajo de la calificación máxima. Francia ya ha sido rebajada a niveles equivalentes por Fitch y S&P, aumentando la presión sobre el nuevo gobierno para que controle un creciente déficit.
En cuanto a las materias primas, el petróleo subió el viernes debido a que los conflictos geopolíticos latentes y la perspectiva de sanciones a Rusia e Irán contrarrestaron las proyecciones de un exceso de oferta el próximo año. El oro cayó por segunda sesión.
Eventos clave de esta semana:
- PMI manufacturero y de servicios del Jibun Bank de Japón, pedidos de maquinaria, lunes
- Ventas minoristas, precios inmobiliarios y producción industrial en China, lunes
- PMI manufacturero y de servicios de HSBC en India, precios mayoristas, lunes
- PMI manufacturero y de servicios HCOB de la eurozona, lunes
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, habla el lunes
- PMI global de fabricación y servicios del S&P del Reino Unido, lunes
- El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, habla el lunes
- Solicitudes de desempleo en el Reino Unido, desempleo, martes
- IPC de Canadá, martes
- Decisión sobre las tasas de Indonesia, miércoles
- Decisión sobre las tasas de Tailandia, miércoles
- IPC del Reino Unido, miércoles
- IPC de la eurozona, miércoles
- Decisión sobre las tasas de EE.UU., miércoles
- PIB de Nueva Zelanda, jueves
- Decisión sobre las tasas de Japón, jueves
- Decisión sobre las tasas de Taiwán, jueves
- Decisión sobre tasas de Filipinas, jueves
- Decisión sobre tipos de interés de Suecia, jueves
- Decisión sobre las tasas de Noruega, jueves
- Decisión sobre tipos del BOE del Reino Unido
- PIB revisado de EE. UU., jueves
- Decisión sobre tasas de México, jueves
- IPC de Japón, viernes
- Tasas preferenciales de préstamos de China, viernes
- Confianza del consumidor de la eurozona, viernes
- Ingresos, gastos e inflación personal de EE. UU., viernes
- Ventas minoristas en Canadá, viernes
- Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,3% a las 7:39 a.m., hora de Tokio.
- Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron un 0,5%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
- El euro apenas registró cambios a 1,0497 dólares
- El yen japonés apenas varió a 153,67 por dólar.
- El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2804 por dólar.
- El dólar australiano apenas registró cambios y se situó en 0,6358 dólares.
Criptomonedas
- Bitcoin subió un 0,4% a 103.231,04 dólares
- El éter subió un 0,8% a 3.885,33 dólares.
Bonos
- El rendimiento a 10 años de Australia avanzó tres puntos básicos hasta el 4,32%
Materias primas
- El oro al contado cayó un 1,2% a 2.648,23 dólares la onza.
Lea más en Bloomberg.com
