Bloomberg — El alivio ante la posibilidad de que Donald Trump no imponga aranceles específicos a China en su primer día de mandato impulsó al alza los futuros de la renta variable estadounidense el lunes. El dólar se desplomó.
Trump juró su cargo como presidente y prometió firmar una serie de decretos ese mismo día. Por ahora, entre ellas no se incluirán nuevos aranceles a los tres principales socios comerciales de EE.UU.
Los contratos del S&P 500 subieron un 0,3% con Wall Street cerrado el lunes por festivo. Un indicador del dólar cayó hasta un 1,1%, ampliando su retroceso desde el máximo de 13 meses que alcanzó a principios de enero. El peso mexicano recortó las ganancias anteriores después de que Trump dijera que declararía una emergencia nacional en la frontera sur.
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La administración entrante ha pivotado hacia el inicio de su segundo mandato con un compromiso potencial con Pekín en lugar de otra guerra comercial, según personas familiarizadas con los planes.
Trump planea emitir un amplio memorando que ordena a las agencias federales estudiar las políticas comerciales existentes y las relaciones con China, Canadá y México, informó el Wall Street Journal el lunes.
Eso sugiere que planea seguir un enfoque más deliberativo de las relaciones comerciales, mientras se mueve para implementar rápidamente su agenda política a través de una serie de decretos. Según Michael Green, estratega jefe de Simplify Asset Management, también es un anticipo de la incertidumbre y la volatilidad que se avecinan.
“El reto es protegerse contra el riesgo de aranceles o contra el riesgo de que no se apliquen los aranceles previstos”. dijo Green en una entrevista con Bloomberg TV. “Se convierte en un entorno realmente desafiante, que probablemente se traduzca en una mayor volatilidad implícita”.
El plan de Trump de invocar poderes de emergencia para impulsar la producción nacional de energía, al tiempo que se aleja de las fuentes renovables, provocó caídas en Siemens Energy AG, Enel SpA y Vestas Wind Systems A/S. El petróleo cayó.
El bitcoin alcanzó un nuevo récord después de que el presidente electo y su esposa Melania presentaran sus propias memecoins durante el fin de semana. La conversación de Trump con el líder chino Xi Jinping -que calificó de “muy buena”- impulsó las bolsas asiáticas el lunes.
La decisión de no apuntar inmediatamente a Pekín refleja un cambio del presidente entrante hacia un modo negociador y un afán por cerrar otro acuerdo con Xi, dijo el lunes una de las personas familiarizadas con sus planes.
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La agenda interna inflacionista de Trump, desde recortes de impuestos hasta gasto fiscal, puede mantener el dólar fuerte y los rendimientos del Tesoro elevados. Por un lado, Nomura Holdings Inc. se ha unido a T. Rowe Price al ver una posibilidad de que los rendimientos del Tesoro a 10 años suban al 6% este año, mientras que un pequeño grupo de operadores de bonos cree que el próximo movimiento de la Reserva Federal sobre los tipos de interés será subirlos, en contra de la opinión mayoritaria de que los tipos se recortarán.
“Cualquier estímulo adicional que desencadene un shock de crecimiento e inflación podría llevar a un ciclo de subidas de tipos de la Fed, para el que los mercados no están preparados en gran medida”, escribió en una nota a clientes Iain Stealey, CIO internacional de renta fija de J.P. Morgan Asset Management.
He aquí los principales movimientos del mercado:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,3% hasta las 12:32 p.m., hora de Nueva York
Los futuros del índice Dow Jones subieron un 0,3%
El índice MSCI World subió un 0,2%
Divisas
El índice Bloomberg del dólar al contado cayó un 0,8%
El euro subió un 1% y se situó en 1,0376 dólares
La libra esterlina subió un 0,8% y se situó en 1,2272
El yen japonés avanzó un 0,3% y se situó en 155,87 por dólar
Criptomonedas
El bitcoin subió un 0,8% y alcanzó los 104.363,01
El ether subió un 2,8% hasta los 3.321,34 dólares
Bonos
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,63%
La rentabilidad de los bonos alemanes a 10 años apenas varió, situándose en el 2,53%
La rentabilidad de los bonos británicos a 10 años apenas varió, situándose en el 4,66%
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 1,7%, hasta 76,58 dólares el barril
El oro al contado subió un 0,1%, hasta los 2.706,83 dólares la onza
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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