Bloomberg Línea — Este jueves, los mercados sopesan las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, luego de que ayer el banco central anunciara un recorte de tasas por tercera reunión consecutiva. Entre tanto, el yen se debilita, los precios del trigo extienden su caída y en Brasil la volatilidad se apodera de los mercados.
En el radar de los mercados también está Micro, el mayor fabricante estadounidense de chips para computadoras, que se encamina a su mayor caída de acciones en más de cuatro años.
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A continuación lo que está en el radar de los mercados hoy:
🔴El efecto de Powell.
Ayer, miércoles 18 de diciembre, la Reserva Federal redujo a dos el número de recortes que prevé para 2025. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la flexibilización futura requeriría nuevos avances en materia de inflación. La reacción interrumpió el repunte estelar de este año en las acciones estadounidenses, con el S&P 500 todavía en camino de registrar más del 20% de ganancias debido al optimismo sobre la inteligencia artificial y las perspectivas para la economía bajo una administración de Donald Trump.
Si bien la severidad de la reacción del miércoles mostró que los mercados de valores estaban menos preparados para el anuncio de la Fed, el cambio de hoy (camino a recuperarse) implica que las ganancias podrían ser más fuertes de lo anticipado en el corto plazo, dijo Florian Ielpo, jefe de investigación macro de Lombard Odier Investment Managers.
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“Lo que hemos visto es un poco de agua fría arrojada sobre lo que, por lo demás, es una economía decente”, dijo John Bilton, director de estrategia multiactivo global de JPMorgan Asset Management, a Bloomberg TV. “Soy constructivo respecto del año que viene. Si soy optimista, me tiene que gustar un retroceso saludable”.
🇯🇵El yen se debilita.
El yen se debilitó y las acciones japonesas se mantuvieron a la baja después de que el Banco de Japón mantuvo sin cambios su política monetaria. El gobernador Kazuo Ueda dijo que se necesita más información sobre los salarios y las políticas de Donald Trump antes de que el banco central pueda subir las tasas.
La divisa japonesa ya se había debilitado después de que el banco central dejara su tasa de referencia en torno al 0,25%, un resultado esperado por más de la mitad de los economistas encuestados por Bloomberg.
El gobernador de la autoridad monetaria dijo que el panorama general de los salarios estará más claro en marzo o abril, y que puede llevar tiempo comprender el impacto total de las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. Las apuestas a una alza de tasas ya habían disminuido en las últimas semanas, contribuyendo a una racha de seis días de pérdidas del yen hasta el lunes, su tramo más largo de caídas frente al dólar desde junio.
⬇️La caída de Micron.
Micron Technology Inc., el mayor fabricante estadounidense de chips de memoria para computadoras, se encamina a su mayor caída de acciones en más de cuatro años después de que sus pronósticos de ingresos no alcanzaron las proyecciones, afectados por la débil demanda de teléfonos inteligentes y computadoras personales.
Las ventas serán de aproximadamente US$7.900 millones en el segundo trimestre fiscal, que se extiende hasta febrero, dijo la compañía en un comunicado el miércoles. Eso se compara con una estimación promedio de los analistas de US$8.990 millones. Las ganancias no serán más de US$1,53 por acción, menos ciertos ítems, muy por debajo de la proyección de US$1,92.
Si bien Micron está recibiendo fuertes pedidos de componentes utilizados en la computación de inteligencia artificial, aún enfrenta una demanda mediocre de los fabricantes de teléfonos y PC, dos mercados que consumen la mayor parte de su volumen de chips.
Las acciones de Micron, que habían subido un 22% este año hasta el cierre del miércoles, cayeron un 15% en las operaciones previas a la apertura de las bolsas de Nueva York el jueves. Si la caída se mantiene, será la mayor caída intradía desde marzo de 2020.
💵Los precios del trigo.
El trigo se encamina hacia la racha de caídas más prolongada en más de cinco meses debido a las expectativas de un suministro abundante y un dólar más fuerte.
Según el Departamento de Agricultura de Estados Unidos, la producción mundial de trigo será la más alta registrada en 2024-25, y Australia va camino de lograr una cosecha excelente y rendimientos mejores de lo esperado en algunas partes de Argentina. La perspectiva de menos recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal apoyó al dólar.
Los futuros del trigo en Chicago han caído por sexto día, la racha de pérdidas más larga desde fines de junio. Los precios están camino de una segunda caída semanal. Sin embargo, el impulso a la baja podría verse limitado por una cosecha menor en Rusia, el mayor exportador del mundo.
🇧🇷La volatilidad de Brasil.
Mientras la moneda brasileña se desploma, colocando a los mercados del país en el centro de la atención internacional por primera vez en años, una dura realidad se impone para los principales asesores económicos del presidente Luiz Inácio Lula da Silva: temen que no puedan hacer mucho para detener el pánico.
Lula, quien se recupera en su casa de Sao Paulo luego de dos cirugías cerebrales de emergencia consecutivas, no tiene interés en ampliar un paquete de austeridad que podría, si se ejecuta con suficiente audacia, calmar las preocupaciones de los inversores sobre el aumento de la deuda y detener la fuga de capitales que ha enviado la moneda a mínimos históricos.
El banco central ha aumentado su intervención en los mercados de divisas para intentar frenar las pérdidas. Solo el jueves dijo que estaba vendiendo hasta US$8.000 millones en subastas al contado consecutivas, la mayor cantidad en años. Ha intervenido directamente o a través de swaps casi todos los días durante la última semana.
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(Con información de Bloomberg News)
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