Bloomberg — Un repunte al final del día en las empresas de tecnología ayudó a impulsar las acciones a máximos históricos, extendiendo un avance impulsado por el llamado del presidente Donald Trump a bajar los precios del petróleo y las tasas de interés.
Unas 330 acciones del S&P 500 subieron, y el índice de referencia superó el hito de 6.100. Un indicador de fabricantes de chips muy seguido de cerca recortó la mayor parte de una caída que superó el 2% a principios de la sesión. Mientras tanto, una caída del crudo, que tiende a aliviar las preocupaciones sobre la inflación, hizo bajar el rendimiento a dos años, que es sensible a la política monetaria. A última hora, Texas Instruments Inc. (TXN) dio un pronóstico de ganancias decepcionante. Boeing Co. (BA) informó de unos ingresos que no alcanzaron las estimaciones de los analistas.
Trump dijo que pediría a Arabia Saudita y a otras naciones de la OPEP que “reduzcan el costo del petróleo” y reiteró su amenaza de usar aranceles para que la industria regrese a Estados Unidos, mientras se dirigía a los líderes mundiales en Davos. Dijo que exigiría una reducción inmediata de las tasas. Por otra parte, Trump dijo que firmó acciones ejecutivas relacionadas con las criptomonedas y la inteligencia artificial.
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Los comerciantes, que esperaban con entusiasmo nuevos conocimientos sobre las políticas comerciales de Trump, obtuvieron un tono más moderado con respecto a los aranceles, lo que ayudó a “calmar los nervios de los inversores”, según Fawad Razaqzada de City Index y Forex.com.
“Trump, con razón o sin ella, quiere ver un shock positivo de oferta en el sector energético”, dijo Neil Dutta de Renaissance Macro Research. “Eso, a su vez, reducirá las expectativas de inflación, lo que, a su vez, hará bajar las tasas”.
El S&P 500 sumó un 0,5%. El Nasdaq 100 subió un 0,2%. El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,9%. Un indicador de Bloomberg de las ‘Siete Magníficas’ ganó un 0,2%. El Índice de Semiconductores de la Bolsa de Valores de Filadelfia cayó un 0,4%. El Russell 2000 sumó un 0,5%.
El bitcoin borró las ganancias anteriores. El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,2%. El yen subió, y se espera que el Banco de Japón eleve su tasa de referencia el viernes en el nivel más alto en 18 años. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,65%.
“Si Trump puede implementar medidas que favorezcan el crecimiento mientras las presiones inflacionarias disminuyen, es probable que se materialice una rotación hacia valores cíclicos, empresas de menor capitalización y activos no estadounidenses”, dijo Hal Reynolds de Los Angeles Capital Management.
Sin embargo, dados los mayores niveles de riesgo de políticas, el “Modelo de selección de acciones de Alfa Dinámico” de la empresa continúa prefiriendo ligeramente compañías de mayor capitalización en todo el mundo cuyos fuertes retornos pueden justificarse por sus fundamentos.
Para James Demmert de Main Street Research, el mercado de valores se encuentra en un “modo de calma antes de la tormenta” antes de la conferencia de prensa sobre la decisión de la Reserva Federal de la próxima semana y el inicio de la temporada de ganancias de las grandes tecnológicas, “ambos probablemente causarán volatilidad en el mercado”.
Demmert ve cualquier consolidación o corrección adicional en las acciones como una oportunidad para los inversores.
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“Todavía estamos en las primeras etapas del ciclo económico y del mercado alcista impulsado por la IA y la tecnología, que ya tiene aproximadamente dos años y puede durar otros cinco años”, señaló.
El reciente repunte del S&P 500 pasó por alto un ingrediente importante: las entradas de capital de los gestores de grandes cantidades de dinero. Para quienes apuestan por una nueva recuperación, se trata de un avance positivo.
Según los datos de Deutsche Bank AG (DB), la medición del posicionamiento agregado entre los inversores basados en reglas y discrecionales cayó a un mínimo de dos meses. Y los asesores de operaciones con materias primas redujeron su exposición a acciones a largo plazo al nivel visto por última vez tras la caída del mercado en agosto, según muestran los datos compilados por la mesa de operaciones de Goldman Sachs Group Inc. (GS).
Desde una perspectiva contraria, ese escepticismo es un buen augurio para los alcistas del mercado de valores porque significa más pólvora seca para comprar acciones en el futuro, si los mayores temores no se materializan.
“Seguimos esperando volatilidad a corto plazo”, dijo Mark Haefele de UBS Global Wealth Management. “Pero también creemos que las acciones estadounidenses tienen margen para seguir subiendo a medida que continúa el impulso del crecimiento”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Bolsas
- El S&P 500 subió un 0,5% a las 4 p. m., hora de Nueva York.
- El Nasdaq 100 subió un 0,2%.
- El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,9%.
- El índice MSCI World subió un 0,5%.
- El índice Bloomberg Magnificent 7 Total Return subió un 0,2%.
- El índice de semiconductores de la Bolsa de Valores de Filadelfia cayó un 0,4%.
- El índice Russell 2000 subió un 0,5%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,2%.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en US$1,0418.
- La libra esterlina subió un 0,3% a US$1,2354.
- El yen japonés subió un 0,3% a 156,00 por dólar.
Criptomonedas
- Bitcoin cayó un 1,1% a US$102.897,7.
- Ether cayó un 0,6% a US$3.237,47.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,65%.
- El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 2,55%.
- El rendimiento de los bonos británicos a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,64%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 1,6% a US$74,25 el barril.
- El oro al contado cayó un 0,1% a US$2.753,69 la onza.
