Bloomberg — Las acciones asiáticas cayeron tras las pérdidas en Estados Unidos, con los inversores centrados en la reapertura de los mercados chinos tras un feriado de una semana.
Las acciones cayeron en Tokio, mientras que Wall Street se vio arrastrado por una venta masiva de tecnologías, la angustia geopolítica y las apuestas a un menor recorte de tasas de la Reserva Federal. Un indicador de las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos se mantuvo plano durante la noche. Las acciones en Australia subieron.
Toda la atención está puesta en China, con una sesión informativa del principal planificador económico de la nación programada para las 10:00 (hora local) que será seguida de cerca para obtener más medidas políticas. El gobierno desató una serie de medidas de estímulo antes de las vacaciones, y las acciones chinas se han disparado a medida que el apoyo revitalizó la confianza de los inversores, con un índice de acciones chinas negociadas en Hong Kong que saltó un 11% desde que comenzaron las vacaciones de la Semana Dorada.
“Definitivamente hay mucho apoyo para que el mercado se presente”, dijo Kerry Craig, estratega de mercado global de JPMorgan Asset Management, en Bloomberg TV. “Solo hay un caso de si el mercado puede estar un poco decepcionado si no obtienen lo que esperan de ese paquete fiscal”.
El recalentamiento del mercado de acciones A y el cumplimiento por parte del Gobierno chino de su política de estímulo anunciada recientemente son algunos de los riesgos que los inversores deberían vigilar en medio del repunte de la bolsa china, según Morgan Stanley.
Varios otros inversores tampoco están convencidos de cuánto tiempo se mantendrá el repunte. Invesco Ltd., JPMorgan Asset Management, HSBC Global Private Banking and Wealth y Nomura Holdings Inc. se encuentran entre los que ven con escepticismo el reciente repunte y esperan que Pekín respalde sus promesas de estímulo con dinero real.
El S&P 500 cayó un 1% el lunes después de anotar una racha ganadora de cuatro semanas. Alphabet Inc. (GOOGL) se hundió un 2,4% cuando un juez dictaminó que debe levantar las restricciones que impiden a los desarrolladores establecer mercados rivales que compitan con su Google Play Store. El crudo Brent subió por encima de los 80 dólares el barril en medio de crecientes tensiones en Oriente Medio. A raíz de los sólidos datos de empleo del viernes, los bonos del Tesoro continuaron cayendo, con el rendimiento a 10 años superando el 4%.
“El sólido informe de empleo del viernes no solo pareció acabar con cualquier posibilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre, sino que inició las conversaciones sobre la posibilidad de que la Fed deje las tasas sin cambios si los datos económicos continúan siendo más positivos de lo esperado”, dijo Chris Larkin de E*Trade de Morgan Stanley. “Pero como demostró la semana pasada, la geopolítica no puede ser ignorada”.
La crisis en Medio Oriente sigue inquietando a los inversores, con una escalada de los combates el lunes en múltiples frentes tras un año de guerra. Las Fuerzas de Defensa de Israel dijeron que interceptaron la mayor parte de una andanada de cohetes disparados hacia Tel Aviv por Hamas y otros grupos respaldados por Irán. El crudo Brent se disparó a su precio más alto desde agosto a medida que aumentaban las especulaciones de que Israel podría atacar la infraestructura petrolera de Irán. El crudo West Texas Intermediate subió a primera hora del martes.
Para Dave Sekera, de Morningstar, si se produce una nueva escalada geopolítica, eso podría estimular la aversión al riesgo, con las acciones de crecimiento con un rendimiento inferior al de las de valor.
“Por lo general, en una operación de aversión al riesgo, vas a ver una rotación hacia las acciones de defensa, pero tendría cuidado si eres un inversor hoy”, dijo. “Algunos de los sectores defensivos hoy ya están sobrevalorados. A diferencia de una operación típica de aversión al riesgo, creo que las acciones de petróleo subirían”.
Con la excepción de las acciones de energía, todos los sectores importantes del S&P 500 cayeron el lunes. Un indicador de las megacapitalizaciones de los “Siete Magníficos” cayó un 1,9%. Amazon.com S.A. (AMZN) se hundió un 3,1% después de que Wells Fargo Securities rebajó la calificación de las acciones. Apple Inc (AAPL). Las acciones cayeron un 2,3% después de que un analista de Jefferies dijera que los inversores tienen expectativas demasiado optimistas para los últimos iPhones. Nvidia Corp. (NVDA) ganó.
El indicador de volatilidad VIX saltó a un máximo de dos meses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron seis puntos básicos a 4.03%.
A pesar de la caída de las acciones, dos de los principales estrategas de Wall Street se han vuelto más optimistas ante las señales de un mercado laboral robusto, resistencia económica y relajación de las tasas de interés.
Michael Wilson, de Morgan Stanley, elevó su opinión sobre las llamadas acciones cíclicas en relación con sus pares defensivos más seguros, señalando los datos de nóminas del viernes y las expectativas de más recortes de la Fed. Su par en Goldman Sachs Group Inc. (GS), David Kostin, elevó su objetivo a 12 meses para el referencial a 6.300 puntos desde 6.000. El indicador cerró en 5.695,94 el lunes.
Eventos clave de esta semana:
- Raphael Bostic, Susan Collins, Philip Jefferson y Adriana Kugler de la Fed hablan el martes
- Minutas de la Fed, miércoles
- Lorie Logan, Raphael Bostic, Austan Goolsbee y Mary Daly, de la Fed, hablan el miércoles
- Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU., IPC, jueves
- John Williams y Thomas Barkin, de la Fed, hablan el jueves
- JPMorgan y Wells Fargo inician el viernes la temporada de resultados de los grandes bancos de Wall Street
- IPP de EE.UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- Lorie Logan, Austan Goolsbee y Michelle Bowman de la Fed hablan el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 operaban con pocos cambios a las 9:05 a.m. Hora de Tokio
- La japonesa Topix cayó un 1%
- El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,2%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,2%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- El euro operaba sin cambios a 1,0976 dólares
- * El yen japonés operaba con pocos cambios, a 148,07 unidades por dólar
- * El yuan offshore operaba con pocos cambios a 7,0660 por dólar
Criptomonedas
- El bitcoin cayó un 1,1% hasta los 62.290,76 dólares
- Ether cayó un 0.5% a USD 2,428.02
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años operaba con pocos cambios, situándose en el 4,02%
- * El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años avanzaba cuatro puntos básicos hasta el 0,920%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó 14 puntos básicos hasta el 4,21%
Commodities
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,1% a 77,25 dólares el barril
- El oro al contado tuvo pocos cambios
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
Lea más en Bloomberg.com
