Bloomberg — Las acciones en Asia estaban a punto de ganar, esquivando las pérdidas en Wall Street luego de una inflación subyacente más alta de lo esperado que aumentó el enfoque en el próximo movimiento de la Reserva Federal.
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Los futuros de las acciones japonesas avanzaron, mientras que las acciones en Australia registraron pocos cambios el viernes. Un indicador de las empresas chinas que cotizan en Estados Unidos subió el jueves, haciéndose eco de las ganancias en China en la sesión anterior, ya que los inversores cambiaron su enfoque a una reunión clave sobre política fiscal este fin de semana. Los mercados de Hong Kong estaban cerrados por un feriado el viernes.
El S&P 500 cayó un 0,2% y el Nasdaq 100 cayó un 0,1% el jueves. Los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron mixtos, con el extremo corto cayendo y los bonos largos permaneciendo prácticamente sin cambios. El rendimiento de los bonos estadounidenses a dos años cayó seis puntos básicos, mientras que el rendimiento a 10 años cayó uno. Los rendimientos de Australia y Nueva Zelanda registraron pocos cambios el viernes.
Los datos de inflación publicados el jueves subrayaron el desafío que enfrenta la Fed. La inflación subyacente de EE. UU. aumentó más de lo previsto en septiembre, en una señal de estancamiento del progreso en la lucha por llevar la inflación al objetivo. Datos separados mostraron que las solicitudes de beneficios por desempleo en Estados Unidos aumentaron la semana pasada a su nivel más alto en más de un año.
“La Fed dijo que la última milla para llegar a su objetivo de inflación va a ser difícil, y eso es lo que estamos viendo”, dijo David Donabedian, de CIBC Private Wealth US. “Pero aún esperamos que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto en noviembre, y probablemente un recorte similar en la reunión de diciembre”.
Los precios del mercado de swaps, que indican un posible recorte de tasas de la Fed el próximo mes, cambiaron poco. Los operadores están valorando una probabilidad de aproximadamente el 80% de que la Fed recorte en 25 puntos básicos cuando se reúna en noviembre. Eso se compara con un movimiento totalmente descontado antes de los sólidos datos de empleo de EE.UU. de la semana pasada.
Los responsables de la política monetaria de la Fed, John Williams, Austan Goolsbee y Thomas Barkin, no se inmutaron por el índice de precios al consumidor más alto de lo previsto, lo que sugiere que los funcionarios pueden seguir bajando las tasas. El caso atípico fue Raphael Bostic, de la Fed de Atlanta, quien indicó en una entrevista con el Wall Street Journal que, en las proyecciones publicadas en septiembre, había pedido un recorte adicional de un cuarto de punto en las dos reuniones restantes de la Fed en 2024.
“Una lectura del IPC ligeramente más alta de lo esperado no significa que se haya desatado una nueva ola de inflación, pero el hecho de que haya acompañado a un aumento en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo puede aumentar la incertidumbre del mercado a corto plazo”, dijo Chris Larkin, de E*Trade de Morgan Stanley.
“Estas no fueron buenas cifras, pero eso no significa que alteraron las perspectivas más amplias de un crecimiento económico sólido y una inflación moderada”, agregó Larkin.
* En los mercados de divisas, el yen se mantenía estable en torno a los 148 unidades por dólar, tras fortalecerse el jueves, mientras que el índice del dólar también operaba con pocos cambios. El petróleo bajó, recortando algunas de sus ganancias del jueves, cuando los futuros del West Texas Intermediate subieron un 3,6% mientras los operadores esperaban la respuesta de Israel al ataque con misiles de Irán.
Los inversores también se preparan para las ganancias del tercer trimestre en Estados Unidos más tarde el viernes de JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Co y Bank of New York Mellon Corp.
Estímulo de China
China podría desplegar hasta 2 billones de yuanes (US$283.000 millones) en nuevos estímulos fiscales, ya que Pekín busca apuntalar la segunda economía del mundo e impulsar la confianza, dijeron inversores y analistas.
Los fondos, potencialmente recaudados mediante la venta de más bonos del gobierno, podrían ser anunciados tan pronto como el sábado por el ministro de finanzas del país en una sesión informativa muy esperada, según una encuesta de Bloomberg.
Las acciones chinas subieron el jueves después de la publicación de detalles sobre las medidas de estímulo, y el banco central de China estableció un servicio de intercambio para proporcionar liquidez a los inversores institucionales para comprar acciones.
“Ahora se espera que las agencias gubernamentales sientan el pulso del mercado antes de publicar políticas”, dijo Ding Shuang, economista jefe para la Gran China y el Norte de Asia de Standard Chartered Plc. “Deberían evitar que las expectativas suban y se desplomen para asestar un golpe a la confianza del mercado”.
Eventos clave de esta semana:
- JPMorgan y Wells Fargo inician el viernes la temporada de resultados de los grandes bancos de Wall Street
- IPP de EE.UU., confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- Lorie Logan, Austan Goolsbee y Michelle Bowman de la Fed hablan el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 8:25 (hora de Tokio)
- Los futuros del Hang Seng cambiaron poco
- El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,1%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- * El euro operaba con pocos cambios a 1,0933 dólares
- * El yen japonés operaba con pocos cambios, a 148,59 unidades por dólar
- * El yuan offshore operaba con pocos cambios a 7,0848 por dólar
- El dólar australiano operaba con pocos cambios a 0,6740 dólares
Criptomonedas
- Bitcoin subió un 0,9% a 60.252,2 dólares
- Ether subió un 0.7% a US$2.383,76
Bonos
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años operaba con pocos cambios, situándose en el 4,22%
Commodities
- El crudo West Texas Intermediate operaba con pocos cambios
- * El oro al contado subía un 0,1% a US$2.632,75 la onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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