Bloomberg — Las acciones en Asia subieron después de que Wall Street cerrara al alza, ayudadas por una rotación de la tecnología de megacapitalización hacia acciones económicamente sensibles, incluidas las empresas más pequeñas.
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Las acciones en Japón y Australia subieron. Un índice de empresas chinas que cotizan en Estados Unidos subió casi un 1% el miércoles, en una señal de que las acciones del país podrían rebotar después de dos caídas diarias, mientras los inversores digieren las medidas de apoyo para la segunda economía más grande del país.
Las ganancias de los futuros asiáticos siguieron a un avance del 0,5% para el S&P 500 el miércoles. El índice Russell 2000 de empresas de pequeña capitalización subió al nivel más alto en casi tres años, mientras que el Nasdaq 100 se quedó atrás, subiendo solo un 0,1%. Nvidia Corp (NVDA) corrió a contrapelo de los débiles rendimientos tecnológicos, subiendo un 3,1% para impulsar al grupo de los Siete Magníficos de acciones tecnológicas de megacapitalización.
Los movimientos señalan un cambio de las empresas tecnológicas más grandes del mundo, que se han disparado gracias al auge de la inteligencia artificial, hacia otras acciones que se benefician en condiciones económicas benignas.
“Los inversores pueden estar buscando alejarse de las grandes empresas de tecnología, que son de propiedad generalizada y pueden tener menos catalizadores claros en el futuro”, dijo David Russell de TradeStation. “Con la llegada de las elecciones y la recuperación del equilibrio de la economía, la tan esperada rotación de las megacapitalizaciones a todo lo demás podría estar finalmente al alcance de la mano”.
Los datos que se publicarán el viernes mostrarán que la economía de China se expandió un 4,5% en el tercer trimestre con respecto al año anterior, según economistas encuestados por Bloomberg. Eso marcaría su ritmo más débil en seis trimestres.
El presidente chino, Xi Jinping, ha pedido a los funcionarios del gobierno que hagan todo lo posible en el último trimestre para ayudar al país a cumplir su objetivo de crecimiento anual de alrededor del 5%. Sin embargo, después de una serie de conferencias de prensa este mes en las que las autoridades no ofrecieron detalles de nuevos estímulos, ahora aumentan los temores de que los esfuerzos puedan no ser suficientes para reactivar el crecimiento. El próximo evento clave es una conferencia de prensa del ministro de Vivienda el jueves.
Por otra parte, los rendimientos de los bonos australianos y neozelandeses bajaron, siguiendo movimientos menores en toda la curva de los bonos del Tesoro. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se mantuvo estable justo por encima del 4%, y el índice dólar se mantuvo cerca de sus niveles más altos desde principios de agosto. El yen operaba con pocos cambios a primera hora del jueves tras caer frente al dólar en la sesión anterior.
Las ganancias de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. serán observadas de cerca el jueves en busca de signos de desaceleración de la demanda de chips, después de que ASML Holding NV ofreciera cifras de pedidos sorprendentemente sombrías y recortara su pronóstico de ingresos para 2025 a principios de semana.
Ganancias en EE. UU.
Los operadores también continuaron vadeando una serie de ganancias corporativas estadounidenses. Morgan Stanley (MS) subió un 6,5% debido a que operadores y banqueros se unieron al resto de sus rivales de Wall Street para registrar ingresos mejores de lo esperado, impulsando un aumento de las ganancias del 32% para el tercer trimestre. United Airlines Holdings Inc (UAL) subió un 12% ya que las ganancias superaron las estimaciones.
El S&P 500 ya ha establecido 46 récords de cierre este año y, según la mesa de operaciones de Goldman Sachs Group Inc (GS), ese repunte está preparado para extenderse hasta los últimos meses de 2024.
Scott Rubner, director gerente de mercados globales y especialista táctico del banco, estima que el índice de referencia de las acciones estadounidenses puede terminar el año “muy por encima de los 6.000″. Según sus cálculos de datos que se remontan a 1928, la mediana histórica de los rendimientos del S&P 500 desde el 15 de octubre hasta el 31 de diciembre es del 5,17%. En años electorales, los rendimientos medios son aún más altos, poco más del 7%, lo que implica un nivel de fin de año de 6.270.
“La venta masiva del mercado de valores se cancela, y un repunte de fin de año está comenzando a resonar con los clientes cambiando de la cobertura de la cola izquierda a la cola derecha, ya que los inversores institucionales se están viendo obligados a entrar en el mercado en este momento”, escribió Rubner en una nota a los clientes el martes. Los inversores profesionales están cada vez más preocupados por el rendimiento materialmente inferior de sus índices de referencia, añadió.
En cuanto a las materias primas, el West Texas Intermediate subió después de caer por cuarto día consecutivo el miércoles. El oro se mantuvo estable después de dos sesiones de avances. Bitcoin registró pocos cambios el jueves después de subir un 1.7% para tocar el nivel más alto desde julio el miércoles.
Eventos clave de esta semana:
- Decisión del BCE sobre los tipos de interés el jueves
- Ventas minoristas de EE.UU., solicitudes de subsidio por desempleo, producción industrial, jueves
- Austan Goolsbee de la Fed habla el jueves
- PIB de China, viernes
- Arranca la vivienda en EE.UU. el viernes
- Christopher Waller y Neel Kashkari de la Fed hablan el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 caían un 0,2% a las 9:12 a.m. Hora de Tokio
- El japonés Topix subió un 0,3%
- El S&P/ASX 200 de Australia subió un 1,1%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,9%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- * El euro operaba con pocos cambios a 1,0860 dólares
- * El yen japonés subía un 0,1% a 149,46 unidades por dólar
- * El yuan offshore operaba con pocos cambios a 7,1318 por dólar
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 0,1% hasta los 67.702,98 dólares
- Ether cayó un 0.1% a USD 2,615.01
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años operaba con pocos cambios, situándose en el 4,02%
- * El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años se mantenía sin cambios en el 0,950%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó dos puntos básicos hasta el 4,19%
Commodities
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,6% a 70,84 dólares el barril
- El oro al contado tuvo pocos cambios
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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