Bloomberg — Las acciones asiáticas subieron el jueves después de que las acciones estadounidenses alcanzaran un nuevo máximo antes de los datos de inflación que pueden definir la flexibilización de la política de la Reserva Federal en los próximos meses.
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Las acciones en Japón, Corea del Sur y Australia subieron, mientras que los futuros de acciones de Hong Kong también avanzaron. Un índice de empresas chinas que cotizan en Estados Unidos cayó en las operaciones de Nueva York, luego de la mayor caída en más de cuatro años para el índice de referencia de China continental el miércoles.
Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables en las primeras operaciones asiáticas después de que los rendimientos subieran en las operaciones de Nueva York el miércoles. El índice Bloomberg Dollar Spot se mantuvo estable el jueves después de subir un 0.4% en la sesión anterior, por octavo día consecutivo. El yen operaba con pocos cambios frente al billete verde tras caer el miércoles a su nivel más bajo desde mediados de agosto, a alrededor de 149 unidades por dólar.
Aparecieron pocas señales de apoyo adicional para la economía y los mercados financieros de China, lo que indica nuevos giros para las acciones de la nación. Un indicador de la volatilidad de las acciones de Hong Kong bajó un poco el miércoles, pero se mantuvo muy por encima de los promedios históricos. Un punto de fricción para los inversores es si habrá más estímulos fiscales. Las autoridades dijeron el miércoles que se llevará a cabo una conferencia de prensa sobre el tema durante el fin de semana.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. registró el miércoles un aumento del 39% en los ingresos trimestrales mejor de lo esperado. Los mercados están cerrados en Taiwán el jueves.
El S&P 500 subió un 0,7% a un máximo histórico, el número 44 del año, con las acciones tecnológicas impulsando nuevamente las ganancias. Apple Inc. (AAPL) subió un 1,7%. Nvidia Corp. (NVDA) detuvo un repunte de cinco días, mientras que Tesla Inc. (TSLA) bajó antes del lanzamiento de Robotaxi. Alphabet Inc. (GOOGL) cayó un 1,5% tras la noticia de que Estados Unidos está sopesando una ruptura de Google en un caso antimonopolio histórico de las grandes tecnológicas.
Las ganancias de las tecnológicas reflejaron una debilidad previa que representaba una atractiva oportunidad de compra, según Solita Marcelli, directora de inversiones para las Américas de UBS Global Wealth Management. “Seguimos siendo positivos sobre el sector tecnológico, así como sobre las perspectivas de la inteligencia artificial”, dijo. “Creemos que la volatilidad debe utilizarse para crear una exposición a la IA a largo plazo”.
Se espera que los datos de precios al consumidor de EE. UU., que se publicarán más tarde el jueves, muestren que la inflación se modere aún más, lo que respalda la relajación anticipada de la Fed en los próximos meses. A pesar de ello, los precios del mercado indican que la probabilidad de otro recorte de tipos de 50 puntos básicos está prácticamente descartada tras el sólido informe de empleo de la semana pasada.
Los mercados apenas se movieron el miércoles después de las minutas de la última reunión de la Fed, que mostraron que Jerome Powell recibió cierto rechazo a un recorte de tasas de medio punto en septiembre, ya que algunos funcionarios preferían una reducción menor.
“Los responsables de la política monetaria están de acuerdo en que la inflación se está desvaneciendo y ven una debilidad potencial en el crecimiento del empleo”, dijo David Russell, de TradeStation. “Eso mantiene los recortes de tasas sobre la mesa si es necesario. La conclusión es que Powell podría respaldar al mercado de cara a fin de año”.
Datos de inflación
Se prevé que el índice de precios al consumidor suba un 0,1% en septiembre, su menor aumento en tres meses. En comparación con un año antes, el IPC probablemente subió un 2,3%, la sexta desaceleración consecutiva y la más moderada desde principios de 2021. Se prevé que el indicador, que excluye las categorías de alimentos volátiles y energía, que proporciona una mejor visión de la inflación subyacente, aumente un 0,2% con respecto al mes anterior y un 3,2% con respecto a septiembre de 2023.
“La decisión de la Fed de cambiar su enfoque de la inflación al mercado laboral significa que es probable que los datos de inflación, incluido el IPC de mañana, muevan menos el mercado de lo que han sido”, dijo Matthew Weller, de Forex.com and City Index.
“A pesar de esa observación lógica, el informe del IPC de este mes puede seguir impulsando la volatilidad del mercado tras el estelar informe de empleo del viernes, una lectura que insinúa el potencial de nuevos riesgos al alza para la inflación”, añadió.
Mientras tanto, la presidenta del Banco de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que espera que el banco central estadounidense continúe bajando las tasas de interés este año en un esfuerzo por proteger el mercado laboral. “Creo que dos recortes más este año, o un recorte más este año, realmente abarcan el rango de lo que es probable”, dijo Daly el miércoles, refiriéndose a una o dos reducciones de un cuarto de punto.
En cuanto a las materias primas, el petróleo se mantuvo estable a medida que los inventarios de crudo de Estados Unidos aumentaron y los operadores monitorearon los planes de política fiscal de China. El oro operaba con pocos cambios el jueves después de caer en las seis sesiones anteriores.
Eventos clave de esta semana:
- IPC de EE.UU., solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, jueves
- John Williams y Thomas Barkin, de la Fed, hablan el jueves
- JPMorgan y Wells Fargo inician el viernes la temporada de resultados de los grandes bancos de Wall Street
- IPP de EE.UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- Lorie Logan, Austan Goolsbee y Michelle Bowman de la Fed hablan el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 operaban con pocos cambios a las 9:01 a.m. Hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng subieron un 2,1%
- El japonés Topix subió un 0,6%
- El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,4%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,7%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- * El euro operaba con pocos cambios a 1,0942 dólares
- * El yen japonés subía un 0,1% a 149,10 por dólar
- * El yuan offshore operaba con pocos cambios a 7,0906 por dólar
Criptomonedas
- El bitcóin subió un 0,3% hasta los 60.594,23 dólares
- Ether subió un 0.6% a USD 2,368.59
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años operaba con pocos cambios, situándose en el 4,07%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó cuatro puntos básicos hasta el 4,23%
Commodities
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,2% a 73,40 dólares el barril
- El oro al contado tuvo pocos cambios
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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