Bloomberg — Las bolsas asiáticas se preparaban para subir en las primeras operaciones del lunes, siguiendo a sus homólogas estadounidenses tras una conversación positiva entre Donald Trump y el líder chino Xi Jinping antes de la toma de posesión del presidente electo de Estados Unidos.
Las acciones australianas subieron, mientras que los futuros bursátiles de Japón y Hong Kong apuntaban a ganancias tempranas. Un indicador de las acciones chinas que cotizan en EE.UU. subió un 3,2% el viernes cuando Trump describió la conversación entre los dos líderes como “muy buena”. Los contratos de futuros estadounidenses registraron pocos cambios en las operaciones asiáticas, con Wall Street cerrado el lunes por festivo.
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Trump y el presidente chino, Xi Jinping, hablaron de comercio, TikTok y fentanilo, lo que puede marcar el tono de las relaciones en los primeros días de la nueva administración. Sumándose al sentimiento positivo, TikTok comenzó a restablecer el servicio en Estados Unidos el domingo, cuando Trump dijo que detendría la aplicación de una ley que exige al propietario chino de la aplicación encontrar un comprador durante tres meses.
“La llamada amistosa entre Trump y Xi, aunque solo es un respiro temporal en medio de una competencia estratégica irrevocable, es combustible adicional para reavivar el optimismo en la renta variable”, dijo Kyle Rodda, analista de Capital.com en Melbourne. “Es particularmente revelador que los índices asiáticos deberían abrir hoy más firmes por la noticia, tras apenas haberse movido después de unos datos de crecimiento chino mucho más fuertes de lo esperado el viernes”.
Aún así, los operadores se preparan para los primeros días del segundo mandato de Trump, después de que reiterara su enfoque en prioridades básicas como el recorte de impuestos y el aumento de los aranceles, lo que podría dar lugar a guerras comerciales más prolongadas. Los inversores también están preocupados por su política de inmigración y las tensiones geopolíticas con Trump ya apuntando a algunos aliados tradicionales de Estados Unidos como Canadá, México y Europa.
“Es probable que los mercados financieros se muestren volátiles en las próximas semanas mientras asimilan los detalles de las políticas de la administración entrante», escribieron los analistas de Barclays, entre ellos Ajay Rajadhyaksha, en una nota a clientes. “Un centenar de órdenes ejecutivas el mismo día uno -en áreas tan amplias como la política fronteriza, los aranceles, la energía, la desregulación, etc. - es probable que haga que los inversores se peleen por descifrarlas”.
Antes de la toma de posesión de Trump más tarde el lunes, los bancos comerciales de China anunciarán sus tipos de interés preferenciales para préstamos a uno y cinco años, ya que la segunda economía del mundo sufre una debilidad crónica de la demanda interna. Según Bloomberg Intelligence, el Banco Popular de China podría mostrarse reacio a reducir los tipos de interés a corto plazo debido a la presión sobre el yuan.
Los operadores también se prepararán para la decisión de política monetaria del Banco de Japón prevista para el viernes, ya que aproximadamente tres cuartas partes de los economistas encuestados por Bloomberg esperan que suba su tipo de interés oficial. Los swaps de índices a un día muestran una probabilidad de subida del 99%.
Los funcionarios del BOJ también ven una buena oportunidad de un aumento de la tasa, siempre y cuando Trump no desencadene demasiadas sorpresas negativas inmediatas, informó Bloomberg el jueves, citando a personas familiarizadas con el asunto. Una probable revisión al alza de las previsiones de precios y sólidas expectativas de crecimiento salarial son algunos de los factores que favorecen un movimiento, dijo la gente.
En el resto de Asia, los rendimientos de los bonos australianos subieron en las primeras operaciones, siguiendo a sus homólogos estadounidenses. Un pequeño grupo de operadores de bonos cree que la próxima medida de la Reserva Federal sobre los tipos de interés será una subida, frente al consenso del mercado de un recorte.
Dólar fuerte
El índice Bloomberg del billete verde ha subido más de un 5% en las 10 semanas transcurridas desde el día de las elecciones, pero el viernes rompió su racha alcista de seis semanas. Los avances han sido similares a los registrados tras la victoria de Trump en 2016. Apuntalando el movimiento hay una debilidad correspondiente en las monedas globales consideradas en riesgo por las políticas económicas de Trump, incluidos el euro y el dólar canadiense.
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El peso mexicano, la moneda favorita de los operadores para apostar en contra en el período previo a la votación, se ha debilitado más del 3% frente al billete verde desde las elecciones, en realidad le ha ido mejor que a la mayoría de sus 31 principales pares rastreados por Bloomberg.
El yuan chino, por su parte, también ha perdido más de un 3% frente al dólar desde el 5 de noviembre, tanto en el mercado interior como en el exterior, debido a los riesgos arancelarios y a la creciente diferencia entre los rendimientos de la deuda pública estadounidense y china. El Banco Popular de China ha desplegado varias herramientas para apoyar la moneda, y las expectativas de depreciación se han recortado desde el máximo alcanzado a principios de diciembre.
En las materias primas, se anotó una cuarta subida semanal, la racha más larga desde julio, después de que la administración Biden introdujera las medidas más agresivas sobre el petróleo ruso desde el inicio de la guerra en Ucrania. El oro subió por tercera semana consecutiva.
Acontecimientos clave de la semana:
- Los tipos de interés de los préstamos chinos, el lunes
- Comienza el Foro Económico Mundial anual de Davos, lunes
- Donald Trump prestará juramento como 47º presidente de EEUU, lunes
- IPC de Hong Kong, martes
- Solicitudes de subsidio de desempleo en el Reino Unido, martes
- IPC Canadá, martes
- IPC Nueva Zelanda, miércoles
- IPC Malasia, decisión de tipos, miércoles
- Ventas minoristas de Sudáfrica, IPC, miércoles
- El presidente del BCE, Christine Lagarde, y otros funcionarios hablan en Davos, miércoles
- PIB Corea del Sur, jueves
- Confianza de los consumidores en la Eurozona, jueves
- Turquía, tipos de interés, jueves
- Noruega, tipos de interés, jueves
- Ventas minoristas en Canadá, jueves
- El recién investido presidente de EEUU, Donald Trump, se unirá al Foro Económico Mundial de Davos para un «diálogo» en línea, según el presidente del foro, jueves
- IPC de Japón, decisión sobre los tipos, viernes
- PMI manufacturero y de servicios HSBC de la India, viernes
- PMI manufacturero y de servicios HCOB de la zona euro, viernes
- PMI manufacturero y de servicios S&P Global del Reino Unido, viernes
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el consejero delegado de BlackRock, Larry Fink, hablan en Davos, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 caían un 0,1% a las 8:21, hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng subieron un 1,2
- El índice australiano S&P/ASX 200 subió un 0,2
Divisas
- El Bloomberg Dollar Spot Index subió un 0,3%
- El euro se cambiaba a $1,0270
- El yen japonés cayó un 0,1% y se situó en 156,49 por dólar
- El yuan se cambiaba a 7,3362 por dólar
- El dólar australiano se cambiaba a $0,6192
Criptomonedas
- El bitcoin cayó un 2,3%, hasta los $101.204,45
- El éter cayó un 0,9%, hasta us$3.201,89
Bonos
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó dos puntos básicos, hasta el 4,51%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 1%, hasta 77,88 dólares el barril
- El oro al contado cayó un 0,2%, hasta 2.698,42 dólares la onza
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