Ciudad de México — Las acciones de Traxión, una compañía mexicana de logística y transporte, registraban su peor desempeño en casi dos años en la Bolsa Mexicana de Valores tras anunciar el precio de los títulos para la oferta subsecuente de acciones.
“El mercado está castigando la acción”, dijo el especialista financiero de Roga Capital, Jacobo Rodríguez.
En en transcurso de la jornada, las acciones de la emisora con clave TRAXIONA llegaron a caer 14,11% para cotizar en MXN$28,24 por unidad (Ciudad de México 09:05 horas), su peor desempeño desde el 17 de septiembre de 2021 cuando cerró con una contracción de 14,08%, de acuerdo con datos de Bloomberg.
El pasado 1 de agosto, Traxión anunció al publico inversionista que llevaría a cabo una oferta pública mixta de suscripción de pago y venta secundaria por 164,802 millones de títulos ordinarios, de los cuales el 9,43% serán ofertados en México y el resto en el mercado internacional. En dicho comunicado, la emisora informó que la oferta se realizaría el 11 de agosto; sin embargo, el precio de los títulos aún no se daba a conocer.
La compañía emitió un aviso de oferta pública, el 9 de agosto, sin precisar el monto. Fue hasta la mañana del viernes 11 que la empresa anunció que cada título ascendería a MXN$30 por unidad, nivel 8,75% menor que el precio de cierre de la jornada previa de MXN$32,88 por unidad, de acuerdo con datos del centro accionario.
“Una oferta secundaria debe estar debajo del precio de mercado para que sea atractiva. Creo que el principal problema con esto, es que anunciaran de manera tan repentina”, dijo analista.
La oferta subsecuente de acciones, también conocida como follow-on, tiene como objetivo continuar aprovechando la inversión extranjera a través del nearshoring. Con esta operación se espera que Traxión recaude cerca de MXN$4.944 millones.
De acuerdo con el prospecto de colocación, Traxión busca utilizar el 80% de los recursos obtenidos para desarrollo y expansión orgánica, refinanciamiento de pasivos y otros elementos financieros y operativos. El restante 20% será utilizado para posibles adquisiciones que incrementen su exposición al nearshoring.
Las acciones de Traxión, han mostrado ser las favoritas del mercado con uno de los mejores desempeños entre las emisoras de la Bolsa Mexicana; sin embargo, con el anuncio de la oferta subsecuente, los títulos acumulan una caída de 18,26% en los últimos dos días.
La tendencia negativa en el precio de los papeles se mantendrá en el corto plazo, de acuerdo con el estratega. “Traxión tiene buenas expectativas por lo que no dudo que regrese a los niveles que operaba”, dijo Rodríguez.
Los ocho analistas que dan seguimiento a la emisora emitieron recomendación de Compra. El consenso de analistas de Bloomberg estima que en los próximos 12 meses, el precio de las acciones llegará a los MXN$45,15 por unidad, equivalente a un retorno potencial de 57,5%.
