Ciudad de México — Terrafina (TERRA13), una fibra inmobiliaria industrial que fue adquirida por Fibra Prologis, suspendió el pago de dividendos trimestrales a sus inversionistas, en medio de una nueva oferta pública de adquisición por los certificados bursátiles fiduciarios (CBFI) o fibras que aún se encuentran en manos del público inversionista.
Ver más: Alfa está a un paso de convertirse en sólo un negocio de alimentos, propone escindir Alpek
La modificación se realiza con el fin de preservar la liquidez de Terrafina -- que ya opera bajo la gestión de los directivos de Fibra Prologis-- y evitar que incremente su nivel de endeudamiento, dijo la compañía en un comunicado distribuido en la Bolsa Mexicana de Valores.
“Terrafina ya no hará distribuciones trimestrales a los tenedores y solo hará distribuciones que sean necesarias para cumplir con los requisitos de distribución aplicables a las Fibras”, señaló la empresa.
La próxima distribución se llevara a cabo a más tardar el 15 de marzo de 2025, por un monto equivalente a cuando menos 95% de su resultado fiscal. La guía de dividendos previa consideraba US$0.1016 por certificado
La decisión se da en medio de la oferta pública de adquisición lanzada por Fibra Prologis por el 22,87% de los CBFI de Terrafina que aun se encuentran en circulación.
La oferta, que vence el 1 de noviembre, considera un factor de intercambio de certificados de Terrafina por certificados de Fibra Prologis de 0,58x, menor a la oferta final de hace algunos meses, con la que resultó vencedora en una guerra de OPAs, sin precedentes en el sector, similar a los REITs en EE.UU..
La compañía convenció a 77,14% de los tenedores de Terrafina con un factor de intercambio de 0,63x por cada CBFI de Terrafina y una opción de intercambiar estos certificados por efectivo a un precio de MXN$45 por cada título de Terrafina o una combinación de ambos.
El tramo en efectivo de la oferta estuvo supeditado a un límite de MXN$11.782 millones, el equivalente al 33.3% del total de la oferta.
En abril, Prologis Property México (FIBRAPL), el nombre formal de Fibra Prologis, recibió la aprobación de sus tenedores para buscar el desliste de Terrafina, en caso de concretar la oferta pública de adquisición (OPA) por los títulos de su competidor.