Ciudad de México — Cada vez más mexicanos tienen la opción de ahorrar e invertir desde la palma de su mano, a través de sus teléfonos inteligentes, y con ello acercarse cada vez más a los servicios financieros disponibles en el mercado. A pesar de ello, casi el 30% de la población no cuenta con este tipo de servicios.
Algunas sociedades financieras de objeto múltiple (sofipo) han encontrado en la baja penetración un nicho de negocio, fijándose como objetivo acercar a la población los medios necesarios para poder mantener a salvo su dinero, incentivando a través de retornos atractivos.
“Podemos remunerar 10% hasta 14% a la vista”, dijo el CEO y cofundador de la sofipo Klar, Stefan Möller, en entrevista a Bloomberg Línea. “Creemos que es por ahí en donde vamos a poder romper estos números desastrosos de penetración de productos”.
Hasta junio los reguladores registraban 39 sofipos en México con un total de 10.570 clientes y MXN$70,480 millones (alrededor de US$4.100 millones) en activos, donde el 39,97% corresponde a Nu México Financiera, 15,75% Libertad Servicios Financieros y el 8,63% a la Financiera Sustentable de México, fundada por la diputada federal, Patricia Armendáriz.
En términos de rendimientos anuales, Nu ofrece retornos de 9% en efectivo, Kubo Financiero y Finsus otorgan una prima de entre 13% y 14,5%, respectivamente.
Analistas apuntan que este tipo de aplicaciones generan retornos atractivos, pero no están exentas de riesgos.
En México, actualmente el activo de inversión que brinda mayor retorno de manera segura son los Cetes que otorgan hasta 11,48% a un plazo de 182 días, de acuerdo con datos de Banxico, como también es conocida la autoridad monetaria local.
“Para conseguir dicho retorno deberán asumir mayor riesgo al de un Cete y si no existe transparencia en reconocer esto, sería un tipo de engaño para el consumidor y una falta de ética”, dijo el gestor de portafolios de Inversiones en BBVA, Alan Vazquez.
En el caso específico de Klar, para otorgar el atractivo retorno, Möller dijo que obtienen los recursos del diferencial de tasas de interés entre la que se paga y la que se les cobra a los usuarios.
“También invertimos en instrumentos financieros respaldados por el banco central”, explicó.
Entidades reguladas, pero con bajo límite de seguro
Las sofipos deben ser autorizadas por el regulador local, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y de manera auxiliar por las Federaciones que están compuestas por la agrupación voluntaria de sofipos y sofincos (Sociedades Financieras Comunitarias).
Las sofipos cuentan con un Seguro de Depósito que cubre hasta MXN$132.000, cerca de 25.000 udis de inversión en caso de que la unidad fuera declarada en disolución o liquidación o en caso de que se decrete Concurso Mercantil, de acuerdo con la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.
“El principal problema para aquellos que son reacios al riesgo es el bajo límite de seguro gubernamental para los ahorradores en sofipos’, incluso si ambas son líquidas y están bien capitalizadas”, escribió Damian Fraser, director de Miranda Intelligence, en un estudio reciente.
El director de inversiones en Invala Family Office, Amín Vera, recordó casos como Ficrea y Sierra Gorda quienes fueron culpables de fraudes donde los usuarios continúan peleando sus ahorros y, pese a que se encuentran respaldados sus ahorros a través de 20.000 udis (cerca de MXN$200.000) no han sido liquidados en su totalidad.
“Los ahorros están asegurados en Klar bajo nuestra figura de sofipo hasta por 25.000 udis (cerca de MXN$196.000)”, dijo Möller.
Negocio en crecimiento
Klar, con cerca de cuatro años en el mercado logrará cerrar el año con un crecimiento de 82%, de acuerdo con Möller. La empresa recibió de la CNBV la licencia para operar productos bajo la figura de sofipo, entre ellos el ahorro. La firma también ofrece servicio de crédito.
La compañía dice que destaca entre sus competidores por sus retornos inversión de hasta 14% anual que pueden retirar ‘en cualquier momento’, dijo el directivo.
En su estudio Miranda Intelligence señaló que, en el caso de Klar, el dinero queda bloqueado durante el período de inversión acordado y no hay rendimiento en tu saldo en efectivo
“Creemos que debe haber una propuesta de valor y lo suficientemente objetiva para demandar esa confianza del usuario”, dijo Möller
