Ciudad de México — El plan de Fibra Next para debutar en la Bolsa Mexicana de Valores es poco probable que se realice este año y puede ampliarse hasta el primer trimestre de 2024, según dos personas familiarizadas con el asunto, sin que esto apague el ánimo de los inversionistas por participar en la oferta.
Luego de poner una pausa de última hora a su anticipada Oferta Pública Inicial programada para el 29 de noviembre ante la falta de un trámite fiscal, el fideicomiso con vocación industrial de Fibra Uno ya no tendría tiempo de llevar a cabo la operación en diciembre por las festividades de fin de año.
El Sistema de Administración Tributaria (SAT), la agencia del Gobierno responsable del cobro de impuestos en México, se ausentará del 18 de diciembre al 2 de enero de 2024.
Una de las personas que pidió no ser identificada consideró difícil que la OPI pueda retomarse, ya que también implica actualizar la información financiera relacionada, lo que tomaría tiempo. Otra de las personas apuntó a febrero como otra fecha posible.
Bloomberg Línea consultó a Fibra Uno para aclarar los tiempos, pero no ha obtenido respuesta.
Por el tamaño de la colocación y de la empresa de la que se trata, el anuncio respecto a que no se llevaría a cabo la oferta pública causó desconcierto entre los operadores del mercado, que consideraba listo el libro y con amplio interés por parte de inversionistas clave como las Afores. Sin embargo esto no estaría frenando el interés por la colocación debido al enfoque de los activos industriales en el nearshoring, de acuerdo con las fuentes.
Fibra Next busca recaudar entre MXN$15.000 millones y MXN$16.500 millones, si ejerce opción de sobreasignación, con la venta de entre 278 millones y 305,5 millones de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios a $54 por unidad, de acuerdo con el prospecto de colocación.
Los recursos serían utilizados para construir reserva de tierra lista para construir naves industriales.
FUNO busca que Fibra Next, con activos completamente industriales, sume un total de hasta 15 millones de metros cuadrados. Actualmente, el portafolio de Fibra Next considera 7,5 millones de metros cuadrados.
En México, los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras) están sujetos a un régimen fiscal en el que únicamente el resultado fiscal es gravado con la tasa del Impuesto Sobre la Renta (ISR). Esto deja exentos los reembolsos de capital generados por distribuciones y las apreciaciones que se obtienen cuando el precio del certificado crece.
Para que los inversionistas obtengan este requisito, el fideicomiso de inversión debe cumplir con ciertos requisitos, incluida una resolución favorable de la autoridad fiscal, al respecto de una consulta realizada por el fideicomiso del régimen fiscal aplicable.
El SAT debe responder este tipo de consultas en un plazo de tres meses contados a partir de la fecha de presentación de la solicitud.
