Ciudad de México — Moody’s Local México modificó la perspectiva crediticia sobre Grupo Elektra, el conglomerado de Ricardo Salinas Pliego, en medio de las intenciones de la compañía de deslistar los títulos de la Bolsa Mexicana de Valores, un movimiento que podría tener efectos sobre su liquidez.
Ver más: Elektra y Salinas Pliego- Origen del problema, las acciones y qué pasará ahora
La agencia cambió la perspectiva sobre Elektra de ‘estable’ a ‘negativa’, informó Moody’s en un comunicado. El recorte representa una mayor probabilidad de una modificación de la calificación a la baja en el mediano plazo,
“El cambio de la perspectiva de estable a negativa refleja el potencial impacto sobre la liquidez de la empresa derivado de un posible desliste de sus acciones”, señaló la agencia, precisando que considera que Elektra continuará con un buen desempeño operativo, mantendrá un apalancamiento moderado y será capaz de gestionar de manera adecuada su cartera de crédito.
La calificación de Moody’s sobre Elektra fue ratificada, manteniéndose en AA-mx, dentro del nivel que considera “con calidad crediticia muy fuerte en comparación con otras entidades y transacciones locales”.
Elektra (ELEKTRA*) propondrá en los próximos días a sus accionistas deslistar a la compañía de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) para volverla a una empresa privada luego de 31 años de cotizar en el centro bursátil. La asamblea de accionistas para discutir el desliste, así como en el Mercado de Valores de Latinoamérica (Latibex), se llevará a cabo el próximo 27 de diciembre.
La administración de Elektra considera que el mercado no maximiza el valor de la compañía tanto en lo digital como en lo físico a nivel nacional e internacional y que más del 95% de los accionistas han manifestado su interés para privatizar la compañía.
Ricardo Salinas Pliego es el accionista mayoritario de la compañía, con una participación de 78,4%, de acuerdo con datos de Bloomberg, mientras el resto de los títulos en circulación están pulverizados entre inversionistas.
“Aproximadamente el 5% de sus acciones podría estar en manos de accionistas minoritarios que participarán en la recompra y la acción está cotizando por debajo de su valor contable”, señaló Moody’s Local México.
De acuerdo con la agencia, la recompra de acciones necesaria para el desliste podría ascender a alrededor de MXN$4.600 millones, asumiendo que se realice a valor contable, esos recursos provendrán provendrán del flujo de operación, así como de la caja e inversiones temporales del segmento comercial.
Elektra tiene efectivo e inversiones no restringidas del segmento comercial por MXN$23.219 millones.
La compañía enfrenta potenciales contingencias derivadas de la resolución de sus litigios fiscales así como el pago de las erogaciones propias de su operación, dijo Moody’s.
