Bloomberg — El Gobierno de México actualmente no está considerando otorgar a la petrolera estatal Petróleos Mexicanos (Pemex) una inyección de capital este año para ayudar a pagar la deuda venidera, dijo el subsecretario de Hacienda, Gabriel Yorio, en una entrevista con Bloomberg News.
La decisión del Gobierno de reducir la tasa de participación en las utilidades de Pemex del 65% al 40% actual, antes de que el presidente Andrés Manuel López Obrador asumiera el cargo a fines de 2018, le da al productor de petróleo suficiente efectivo para pagar sus próximos vencimientos, dijo Yorio.
“Para Pemex es muy importante tener la flexibilidad que tiene cualquier empresa y eso implica la reducción de su carga fiscal”, dijo, y agregó que Pemex aún tiene US$2.500 millones de amortizaciones de deuda pendientes, después de haber pagado US$6.000 millones este año.
Pemex es la petrolera más endeudada del mundo y enfrenta la peor crisis de liquidez en sus 85 años de historia. El Gobierno necesitaría proporcionar un promedio de US$10.000 millones al año a Pemex durante los próximos tres a cinco años para mejorar su situación financiera, dijo Saverio Minervini, director de energía para América Latina de Fitch Ratings, en una entrevista con Bloomberg.
Planes para la compra a Iberdrola
El Gobierno también está buscando utilizar un vehículo de propósito especial, o SPV por sus siglas en inglés, con una combinación de deuda y capital para financiar su compra de activos de Iberdrola después de que se cierre el trato, dijo Yorio, un miembro clave del equipo económico de López Obrador, en una entrevista por separado con Bloomberg Television.
México será un prestamista puente en la primera etapa de la transacción para comprar plantas de energía y un parque eólico valuados en US$ 6.000 millones, dijo Yorio. El Gobierno apunta a hacer la transición a un vehículo SPV tan pronto como tres meses después de que se cierre el acuerdo, agregó. Es uno de los mayores acuerdos energéticos recientes durante la administración actual.
“Hay diferentes formas de hacer la compra, y como tenemos que cerrar la transacción lo antes posible, en la primera fase tendremos un sistema de fondeo que sirva como puente en la transacción”, dijo Yorio a Shery Ahn de Bloomberg Television.
Una vez que se complete la transacción con Iberdrola, el Gobierno buscará “salir parcialmente” e involucrar a los participantes del mercado local e internacional a través de un instrumento local alternativo que podría incluir Fibras, CKDs o Cerpis, agregó al margen de la entrevista.
El acuerdo cotizará en los mercados locales, dijo, descartando una colocación privada.
El Fondo Nacional de Infraestructura (Fonadin), recibirá una contribución de MXN$45.000 millones (US$ 2.500millones) de la Secretaría de Hacienda para comprar una participación del 51% en el acuerdo, anunció anteriormente el secretario de Hacienda, Rogelio Ramírez de la O.
Bloomberg News informó que Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Banco Santander SA y Bank of America Corp. han expresado interés en respaldar a México en el acuerdo.
Otros puntos clave de la entrevista de Bloomberg Television:
- El Gobierno de México tiene el “fuerte” compromiso de apoyar financiamiento de Pemex
- “2023 será el año en que estemos piloteando las nuevas refinerías”
- Al peso mexicano le está yendo bien debido a las remesas y los fundamentos macro, se espera que el peso se mantenga fuerte
- México está viendo “mucho compromiso” de los inversionistas ESG
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