Ciudad de México — El mercado de deuda en la Bolsa Mexicana de Valores se prepara para el último tramo de 2023 con la visita de seis emisoras mexicanas quienes buscarán recursos frescos para expansión de proyectos, de acuerdo con documentos publicados en el centro accionario.
Se espera que durante octubre y noviembre, las empresas emitan más de MXN$24.000 millones, de los cuales, el 32,9% serán bonos vincualdos a la sostenibilidad, de acuerdo con información disponible de la Bolsa Mexicana.
Fortaleza Materiales, fabricante de materiales para construcción, regresará al centro accionario mexicano un año después del desliste de sus acciones para realizar la segunda emisión de un bono de largo plazo de MXN$2.000 millones, mismo que se encuentra bajo el amparo de un programa de MXN$15.000 millones, de acuerdo con el prospecto de colocación.
El documento explica que será el próximo 3 de octubre cuando la compañía propiedad de Carlos Slim y la familia Del Valle realice el llamado a comprar para los inversionistas. La emisión cuenta con una calificación de A+ y A por parte de Moody´s y Fitch Ratings México, respectivamente, misma que indica que la empresa tiene un nivel de riesgo de incumplimiento bajo comparado con otros emisores.
Las emisiones de deuda continúan en el mercado local bajo un contexto de altas tasas de interés con una expectativa de continuar en altos niveles por un mayor lapso de tiempo.
También en ese mes, el Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAPB), operadora y administradora de 12 aeropuertos en México y dos en Jamaica, emitirá dos bonos vinculados a la sostenibilidad por MXN$6.000 millones más 20% de sobreasignación a través de vasos comunicantes, de acuerdo con una presentación a inversionistas.
Sin precisar el monto de cada emisión, la colocación con clave GAP23L será a 2,5 años con una TIIE 28 días+0,22% y se compromete a reducir en 25% las emisiones absolutas de GEI de Alcance 1 y 2. En caso de no cumplir con sus compromisos, la compañía aeroportuaria realizará el pago del principal por 100,20% al vencimiento, de acerdo con el documento.
Por otro lado, el bono con clave GAP23L-3L será a un plazo de seis años con una tasa Mbono 29+sobretasa. Con esta colocación se compromete a reducir en 25% las emisiones absolutas de GEI de alcance 1 y 2 en el 2025; siete aeropuertos con certificación ACA Nivel 3 o mayor en el 2025; 14 terminales aéreas ACA nivel 3 o mayor para 2028.
Los bonos fueron calificados por S&P Global Ratings con una nota de AAA y por Moody’s en Aaa, misma que muestra alta calidad con un riesgo mínimo de incumplimiento. Por otro lado, los recursos de las emisiones serán utilizados para invertir en el Plan Maestro de Desarrollo para el 2023 y 2024.
La embotelladora Arca Continental (AC*) busca recaudar MXN$6.050 millones a través de dos vasos comunicantes tentativamente el 16 de octubre, ambas emisiones se encuentran bajo el amparo de un programa por hasta MXN$15.000 millones. Además, fue calificada con la máxima nota por Fitch y Moody’s en AAA a escala local, de acuerdo con una presentación a inversionistas publicada en la Bolsa Mexicana.
Organización Soriana (SORIANA) buscará MXN$3.000 millones en una tercera emisión bajo el amparo de un programa por hasta MXN$25.000 millones. Esta colocación tendrá un vencimiento de casi tres años y cuenta con una nota crediticia AAA por parte de Fitch y HR Ratings, de acuerdo con una presentación.
La cadena de tiendas de supermercado se encuentra enfocada en un plan de crecimiento y remodelaciones que considera 17 nuevas tiendas de las cuales se dividen en siete bajo el modelo Súper, 6 Híper, 2 Mercado y 2 Citi Club a través de 15 ciudades y 11 estados; 27 remodelaciones mayores. Además, la emisora mexicana busca mejorar la plataforma tecnológica y aportaciones a socio Falabella, según el documento publicado en la bolsa de valores.
Para noviembre se espera la visita de Cydsa con la emisión de MXN$5.500 millones a través de dos emisiones a tres y siete años; mientras que Fibra Educa, un fideicomiso de inversión en bienes raíces enfocado en oficinas, planteles universitarios y centros de aprendizaje; de quien se espera la emisión de tres bonos vinculados a la sostenibilidad por un total de MXN$2.130 millones, de acuerdo con su prospecto de colocación.
Emisiones temáticas aumentan en la BMV
De enero a agosto de este año, las emisiones de deuda con etiqueta Ambiental, Social o de Gobernanza (ASG) totalizó en MXN$102.096 millones, equivalente al 48% del total de deuda. De esta cifra, 13 fueron bonos vinculados, cinco bonos verdes, cuatro bonos sustentables y un bono social, de acuerdo con información del centro accionario.
La participación de deuda temática en 2022 representó el 44% del total; mientras que en 2021 ocupó el 27% de la deuda emitida.
