Liverpool invertiría hasta US$1.400 millones para aumentar participación en Nordstrom

Liverpool, una cadena de tiendas departamentales mexicana, analiza la emisión de un bono en México o Estados Unidos para financiar el eventual incremento de su participación en la minorista estadounidense a 49,9%

Fotógrafa: Susana Gonzalez/Bloomberg
23 de octubre, 2024 | 11:41 AM

Ciudad de México — El Puerto de Liverpool (LIVEPOLC), una cadena mexicana de tiendas departamentales, contempla que un eventual aumento de su participación en la minorista estadounidense Nordstrom a 49,9% significará una inversión de entre US$1.200 millones y US$1.400 millones.

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La operación también implicaría un incremento en el apalancamiento de la empresa de entre 1,0x a 1,2x, estimó el director general de Finanzas de Liverpool, Gonzalo Gallegos, durante una llamada con analistas. Al cierre del tercer trimestre, el apalancamiento neto de la compañía se ubicó en 0,24x.

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El directivo comentó que aún no deciden cómo financiarían la transacción, pero entre las opciones está la emisión de deuda.

“Una vez que tengamos claro el tamaño de la inversión y el tiempo estimado para el cierre potencial de la transacción, revisaremos nuestro plan para determinar si emitiremos probablemente un bono en México o Estados Unidos”, dijo a analistas.

Aunque el directivo declinó abundar en detalles sobre las conversaciones con Nordstrom por tratarse de una negociación en curso, mencionó algunas oportunidades que ven de concretarse el acuerdo.

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“Estamos emocionados por la diversificación potencial en geografía y divisas, lo que nos daría exposición a un mercado minorista más grande en el mundo”, comentó.

También les permitiría aprender sobre las operaciones de Nordstrom en aspectos como el e-commerce, la cadena de precios reducidos Nordstrom Rack e incluso brindaría la posibilidad de sinergias, apuntó.

Liverpool actualmente posee 9,6% de las acciones en distribución de Nordstrom, las cuales adquirió en septiembre de 2022. En su momento, el movimiento provocó que la empresa estadounidense activara una medida para proteger a sus accionistas de una compra hostil conocida como píldora venenosa.

Sin embargo, luego de que la familia fundadora de Nordstrom reveló en abril su interés por volver a la compañía privada, se dio el acercamiento para evaluar la oferta que Liverpool hizo pública en septiembre.