Ciudad de México — Grupo Financiero Inbursa (GFINBURO), el brazo financiero del empresario mexicano Carlos Slim Helú, amplió su participación dentro del negocio del otorgamiento de créditos automotrices en México, tras el cierre de la compra a BNP Paribas del 80% de Cetelem.
Con la operación, Cetelem se incorporará al grupo financiero aportando una cartera de crédito de MXN$55.000 millones (alrededor de US$3.300 millones) al cierre de febrero, informó Inbursa en un comunicado.
Antes del cierre de esta transacción, Inbursa ya se ubicaba como la tercera institución con el mayor número de créditos automotrices, con 34.000 créditos, de acuerdo con una nota de análisis Acquisdata de febrero, además de ser una de las empresas con menores tasas de interés en el mercado.
Ninguna de las entidades reveló los términos financieros de la operación. El banco francés vendió a Inbursa 77.999 acciones serie A, representativas de la parte fija y 2.861.185 de acciones serie B, de la parte variable, señaló en un comunicado.
La sociedad financiera de objeto múltiple (sofom) que tiene colocada deuda en la Bolsa Mexicana de Valores será conocida a partir de hoy como Cetelem Inbursa, informaron las compañías a través de distintas publicaciones.
La conformación del Consejo de Administración de la empresa fue modificado.
BNP Paribas e Inbursa suscribieron en agosto una carta de opción que le permitiría comprar el 80% del capital social de Cetelem, que cuenta con una cartera de crédito por MXN$55.000 millones (US$3.300 millones aproximadamente).
Inbursa ofrece créditos automotrices a través de su propia sociedad financiera de objeto múltiple (sofom), creada a partir de la fusión de los activos de CF Credit, una empresa de servicios financieros vinculada a la automotriz Chrysler.
En 2022, el banco concretó la compra de la empresa de financiamiento automotriz Peugeot Finance México, BPF Finance, como parte de la expansión de su relación comercial con Stellantis en México.
Slim tiene una alianza con la automotriz china JAC Motors a través de la empresa Giant Motors Latinoamérica, de la que es accionista. La marca representó el 1,7% de los autos vendidos en México durante 2023, según datos de la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores (AMDA).
Negocio atractivo
En México, alrededor de seis de cada 10 vehículos nuevos se venden a través de financiamiento. Las financieras de marca otorgaron 79,1% de los créditos en 2023, los bancos el 19,2% y el autofinanciamiento aportó el 1.6% restante, de acuerdo con la AMDA.
Para los bancos hay un espacio para crecer principalmente mediante alianzas con diversas armadoras para ofrecer financiamiento a los clientes. Algunas de estas asociaciones son con armadoras que llegan a México sin un brazo financiero propio.
Por ejemplo, BBVA México, el banco con la mayor cartera en crédito automotriz, dijo en agosto de 2023 que tanto el nearshoring como los convenios con armadoras impulsaban su posicionamiento y que seguiría “trabajando desde su posición de liderazgo apalancado en las nuevas marcas automotrices entrantes al país”.
El crédito automotriz tiene el índice de morosidad (IMOR) más bajo de toda la cartera del segmento de consumo del sistema bancario, al ubicarse en 1.15%, según los últimos datos disponibles al cierre de noviembre de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Más allá del crédito a los compradores, las alianzas entre bancos y automotrices suelen involucrar el llamado “plan piso”, que se refiere a la línea de crédito que la institución financiera otorga a los distribuidores de vehículos para que adquieran unidades de las armadoras para su piso de venta.