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Ciudad de México — Fibra Prologis (FIBRAPL), un fideicomiso de bienes raíces industriales, incrementó su propuesta para combinar sus activos con los de Terrafina y amplió de nueva cuenta el plazo de la Oferta Pública de Adquisición (OPA).
En un comunicado distribuido al mercado, la compañía informó un aumento en el factor de intercambio propuesto a los tenedores de Terrafina de 0,62 a 0,63 certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs), además de añadir la posibilidad de intercambiar CBFIs de Terrafina por efectivo.
El cambio se daría a un precio de MXN$45 por cada CBFI de Terrafina, “en el entendido, de que el monto total en efectivo ofrecido por FIBRA Prologis es de MXN$3.538.180.283, que equivale al 10% del monto total de la oferta”, dijo la compañía.
Al respecto, el fideicomiso explicó que en caso de que los tenedores de Terrafina opten por el intercambio en efectivo en una cantidad que supere en conjunto dicho monto, éste será repartido proporcionalmente (prorrateado) entre los inversionistas y el balance se pagará con CBFIs de Fibra Prologis al factor propuesto.
Fibra Prologis mencionó que la alternativa del efectivo brinda flexibilidad a los tenedores, pero advirtió “potenciales desafíos” para reinvertir los ingresos de vuelta en el mercado mexicano en general o en el mercado inmobiliario logístico en particular.
El fideicomiso también amplió por segunda ocasión el fin del periodo de la OPA que está corriendo actualmente del 2 al 12 de julio y reiteró que su oferta no tiene condiciones pendientes de cumplimiento más allá de lograr una participación de más del 50% de los tenedores de Terrafina.
La nueva propuesta de Fibra Prologis es el segundo ajuste sobre su propuesta inicial, en medio de una intensa competencia por los activos de Terrafina, en la que también participan empresas como Fibra MTY, Fibra Macquaire y Blackstone junto a MRP.
También ocurre horas después de que Blackstone y MRP incrementaran su oferta totalmente en efectivo por Terrafina a MXN$40,50 por certificado.
En un comunicado, Blackstone señaló que al ser totalmente en efectivo, su oferta “evita la incertidumbre con respecto a las posibles consecuencias fiscales asociadas con las ofertas de intercambio”.
Las implicaciones fiscales de la combinación de activos entre las fibras es una inquietud que ronda a algunos inversionistas, debido a que no se había llevado a cabo una operación de este tipo en el mercado local.
Con información de Michelle del Campo
Esta historia fue actualizada a las 12:36 horas con información a lo largo del texto
