Ciudad de México — Fibra Nearshoring Expert & Tecnology (Fibra Next) publicó el prospecto de colocación para su próxima oferta pública inicial en la Bolsa Mexicana de Valores misma que se espera se lleve a cabo este año, de acuerdo con documentos publicados.
Tras seis años de sequía de nuevas emisoras, el fideicomiso de inversión en bienes raíces (fibra), con clave de pizarra NEXT 23, fue creado con el segmento totalmente industrial de Fibra Uno (FUNO). La nueva emisora acudió al centro accionario local el pasado 13 de septiembre para dar inicio con el proceso para su ingreso.
El pasado 12 de septiembre, FUNO dio a conocer su intención de llevar a cabo una OPI de una nueva fibra. La director de Análisis en Intercam, Alejandra Marcos, refirió en un documento que este debut no sería una extensión (spin-off) ya que sería una coinversión con activos inmobiliarios con vocación industrial.
El patrimonio de dicho fideicomiso es integrado por un portafolio estabilizado conformado por 196 bienes inmuebles divididos en 111 de la categoría logística, 79 de la categoría de manufactura ligera, y 6 de la categoría de business parks, con 6,8 millones de metros cuadrados de GLA, del total 5,2 millones corresponden a la categoría de logística, 1,4 millones a manufactura ligera y 0,2 millones a bussines parks, de acuerdo con información publicada en el centro accionario.
Al 30 de junio pasado, el portafolio presentaba una tasa de ocupación de 97,2%. Los bienes inmuebles están arrendados a un total de 605 arrendatarios bajo 827 contratos.
Los intermediarios colocadores en México son Grupo Financiero Citibanamex, Bank of America, BTG Pactual, J.P Morgan, Grupo Financiero Actinver, Grupo Financiero Banorte, Grupo Financiero Santander y Grupo Financiero HSBC. Por su parte, MexCap Partners funge como su agente estructurador.
Con este debut, Fibra Next realizará una serie de adquisiciones como parte del portafolio Júpiter, 15 bienes inmuebles que representan el 66,3% del valor total, a cambio de contraprestaciones consistentes en certificados bursátiles fiduciarios; el anticipo de GDL Olimpo y las expansiones de Chiquihuite y Los Reyes, equivalente al 18% de Júpiter.
“El NOI (ingreso neto operativo) esperado a generar por los Bienes Inmuebles de la Etapa 2 es de US $27,7 millones”, indica el documento.
Para este evento, FUNO realizará una serie de movimientos en cuanto a deuda. Por ejemplo, el documento señala que se ofrecerá el intercambio de hasta US$400.000.000 de los bonos senior exigibles en 2026 a una tasa de 5,250% emitidos por Fibra Uno, mismos que serán ofertados ahora por el nuevo fideicomiso NEXT Properties, a cambio de bonos senior a una tasa de 5,250%.
Desde septiembre a la fecha, los certificados bursátiles de FUNO acumulan un retorno de 13,45% al pasar de MXN$25,66 a MXN$29,11 por unidad, de acuerdo con datos de Bloomberg.
