Bloomberg — Es probable que el acuerdo que se convertirá en la mayor oferta pública inicial de México desde 2018 fije su precio en algún momento después del feriado del Día de Acción de Gracias en Estados Unidos, mientras la empresa lucha por generar suficiente interés de los inversionistas en la valoración que buscaba, según personas familiarizadas con el tema.
La oferta pública inicial de Fibra Next, que se formará con propiedades de Fibra Uno Administración SA y otra compañía controlada por los fundadores del REIT, busca recaudar hasta US$1.500 millones en una oferta primaria inicialmente planeada para esta semana, informó anteriormente Bloomberg.
El fideicomiso había estado impulsando valoraciones similares a las del desarrollador industrial Corporación Inmobiliaria Vesta SAB o Prologis Property Mexico SA, otra fibra mexicana, pero los inversionistas las han considerado demasiado altas, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque hablan de información privada.
Si bien la compañía todavía está buscando recaudar UA$1.500 millones, los planes pueden reducirse a alrededor de US$1.000 millones, dijo una de las personas.
Fibra Uno declinó hacer comentarios.
Fibra Next busca aprovechar el interés en torno al “nearshoring”, la tendencia por la cual los fabricantes se están mudando a México para estar más cerca del mercado estadounidense.
El país ha visto una serie de ofertas recientes de empresas relacionadas con la manufactura.
Gran parte de ese entusiasmo se ha centrado en empresas con propiedades y operaciones en el norte de México, con vínculos con un auge de nuevas fábricas cerca de la frontera con Estados Unidos.
Las propiedades de Fibra Next están ubicadas en su mayoría en el centro del país y están más orientadas a la logística que a la manufactura, lo que las hace menos atractivas, dijo un inversionista.
Incluso con la reducción, el acuerdo será la mayor OPI de México desde principios de 2018 después de una prolongada sequía de nuevas empresas que llegan al mercado y una serie de salidas de bolsa.
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