Ciudad de México — Fibra Macquarie (FIBRAMQ), un fideicomiso de inversión en bienes raíces industriales, incrementó su oferta pública de adquisición (OPA) por Terrafina, luego de que su propuesta previa fue considerada como inadecuada.
La OPA considera a partir de este 22 de julio un factor de intercambio de 1,185x títulos, conocidos como certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs), de Fibra Macquarie por cada uno de los certificados de Terrafina, superior a la propuesta anterior que consideraba 1,125x, informó la compañía en un comunicado distribuido en la Bolsa Mexicana de Valores.
“Tenemos la confianza de que este factor de intercambio aumentado posiciona a Fibra Macquarie con la oferta superior en el mercado, proporcionando un precio de oferta altamente competitivo, ganancias más redituables, un atractivo potencial de revaluación y la mayor creación de valor a largo plazo para todas las partes interesadas,” dijo Simon Hanna, director de FIBRA Macquarie en el comunicado.
La propuesta modificada de Fibra Macquarie, que vence el 5 de agosto, también incluye la promesa de una reducción adicional en la estructura de comisiones por administración, sujeta a la conclusión de la operación de adquisición de Terrafina.
La modificación de la oferta de Macquarie se da luego de que el viernes 19 de julio, Terrafina (TERRA13), el fideicomiso de inversión en bienes raíces industriales que está siendo altamente cortejado por otras empresas del sector, la consideró inadecuada para sus inversionistas desde el punto de vista financiero.
La opinión se basó tomando en cuenta el análisis realizado por Goldman Sachs como asesor, así como por el Comité de Prácticas Societarias de la compañía.
La decisión también coincide con lo que se anticipaba sería el fin de la vigencia este 22 de julio de la oferta realizada por Fibra Prologis (FIBRAPL), que decidió ampliar de nueva la fecha del fin de su oferta, para concluir el 2 de agosto. La empresa aumentó el monto total en efectivo ofrecido a MXN$11.782 millones, que equivale al 33.3% del total de la oferta, desde su propuesta previa que consideraba un 10%.
“Cualquier tenedor de certificados que ya haya ofrecido sus CBFIs Terrafina para la oferta de Fibra Prologis, tiene el derecho de desistirse de esa oferta en caso de que un tercero presente una oferta competitiva con mejores condiciones o si se presentan modificaciones relevantes a dicha oferta de Fibra Prologis”, dijo Fibra Macquarie, en el comunicado.
El próximo miércoles 24 vence la propuesta 100% en efectivo de Blackstone y MRP, que ofrece MXN$40,50 por certificado.
Mientras tanto, Fibra MTY propuso a Terrafina una fusión inversa de activos, ante la incertidumbre fiscal que sus directivos consideran existe con una OPA de intercambio de certificados.
Con información de Italia López
