Ciudad de México — Fibra Macquarie, un fideicomiso de inversión en bienes raíces industriales, incrementó su oferta por Terrafina, otra empresa del ramo que está siendo altamente cotizada, tras el rechazo de los propios tenedores de Fibra Macquarie a una primera propuesta de oferta pública de adquisición.
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La empresa aumentó el factor de intercambio de títulos a una razón de 1,125x por cada certificado de Terrafina, anteriormente había propuesto un factor de intercambio anterior de 1,05x como parte de una oferta pública de adquisición (OPA).
Además, se comprometió a reducir las comisiones por administración que paga a su administración, cuando concluya la operación de adquisición de Terrafina, o de cualquier otra fusión y/o adquisición de una Fibra o compañía listada, informó Fibra Macquarie en un comunicado.
La nueva propuesta de Fibra Macquarie (FIBRAMQ) se da tras el rechazo de sus tenedores a la primera propuesta de combinar sus activos con los de su competidor Terrafina, ante abstención de 32% de los tenedores asistentes a una asamblea, quienes señalaron que buscaban una mayor claridad por con respecto al tratamiento fiscal de la operación. La asamblea tuvo un quorum de 73%.
Fibra Macquarie señaló la semana pasada que a pesar de la decisión de la Asamblea seguía viendo méritos en la OPA y establecería un diálogo con sus inversionistas al respecto de las inquietudes en materia fiscal de la transacción.
Terrafina (TERRA13) está siendo el centro del primer gran movimiento de fusiones y adquisiciones de varios que se anticipan en el sector de las fibras industriales, como se les conoce a los certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs), una figura equiparable a los real estate investment trust (REIT) de Estados Unidos.
La empresa cuenta con 291 propiedades industriales principalmente en el norte del país, un territorio vinculado al nearshoring. Una adquisición o combinación permitiría agregar 42,8 millones de pies cuadrados de área bruta rentable a quien prospere en sus intenciones.
Fibra Macquarie es la cuarta empresa en manifestar públicamente su interés por los activos de Terrafina, sumándose a una lista de seis interesados, entre los que se encuentran Fibra Prologis, Fibra MTY y Fibra Uno (FUNO) y Blackstone en alianza con Grupo MRP.
Actualmente corren un par ofertas públicas de adquisición iniciadas por Fibra Prologis y Blackstone. Mientras que los tenedores de Terrafina decidieron el viernes 14 de junio rechazar la propuesta de reestructura societaria de FUNO. Fibra MTY, que inicialmente buscaba realizar una OPA, cambió su enfoque hacia una propuesta de combinación de activos.
Esta historia fue actualizada a las 8:15 con información a lo largo del texto.
