Ciudad de México — Nu Holdings Ltd. (NU) apunta a que el nombre del juego en 2024 será México, dejando ver que el banco digital brasileño está dispuesto a asumir las pérdidas necesarias en una apuesta por acelerar su crecimiento en el país, sin fijar un plazo para empezar a generar ganancias en el que es su segundo mayor mercado después de Brasil.
“No hay un límite de cuánto tiempo vamos a esperar por la ganancia (…) no tendremos ganancias para 2024 y después de eso, va a depender de la trayectoria de crecimiento, pero nuestra prioridad será hacer lo que es mejor a largo plazo”, dijo Cristina Junqueira, cofundadora de la empresa brasileña y Chief Growth Officer durante una entrevista para el podcast La Estrategia del Día de Bloomberg Línea.
La ejecutiva recordó que a nivel del holding, Nubank cuenta con US$2.300 millones reservados para el crecimiento de los mercados en los que opera, que son Brasil, México y Colombia.
Lo importante para la compañía, dijo, es que los números rojos estén justificados y se trate de “pérdidas bien pensadas y calculadas” para atraer a los clientes que desean.
Aunque México no aportará un número mayor de clientes a Nubank que Brasil, según Junqueira, sí podría darle mayores ingresos que su sede “porque hay una demanda muy grande de productos y servicios y mucho menos penetración en la población”.
La empresa tiene un enfoque similar cuando se trata de la morosidad en la cartera de Nu México, nombre de la filial en el país que hoy opera como una Sociedad Financiera Popular (Sofipo), la cual tenía un índice de morosidad (IMOR) de 10.26% al cierre de septiembre, por encima del 9.85% del sector, según datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
El dato también es superior al IMOR de 2.15% que reportó el sector de banca múltiple en el mismo mes, un grupo al que Nu México quiere sumarse tras realizar su solicitud formal ante el regulador financiero en octubre de 2023 para obtener la licencia bancaria.
Junqueira comentó que si bien la morosidad es un poco más alta, es proporcional a los clientes que atienden y no compartió datos del rango en el que buscan mantener este indicador.
“No estamos resolviendo para obtener una cifra de morosidad, estamos adquiriendo muchos clientes que entran en el perfil de riesgo y de uso que queremos en nuestra base de clientes”, dijo.
Reguladores abiertos
Respecto al proceso para obtener la licencia bancaria en México, la ejecutiva de Nubank comentó que les gustaría contar con el aval de las autoridades este mismo año, pero mientras la solicitud es evaluada, afirma estar en contacto constante con las autoridades locales para atender cualquier duda o requerimiento.
En opinión de Junqueira, los reguladores en México “están abiertos a la competencia, abiertos a los jugadores que quieren hacer algo bueno para los clientes, para el mercado y tenemos datos que muestran que estamos haciendo eso”.
La solicitud de Nu México es una de varias que se han presentado ante la CNBV. Hey Banco, el banco digital de Banregio, también espera una licencia propia, mientras Bineo de Banorte y Openbank de Santander las obtuvieron en 2022 y 2023, respectivamente.
En una nota de análisis publicada en octubre de 2023, la calificadora Moody’s consideró que la licencia bancaria abrirá oportunidades de crecimiento para Nu México, pero también planteará el reto de mantener la eficiencia ante mayores costos operativos por la carga regulatoria.
Otros mercados
En otros mercados como Colombia, Nubank también está moviendo piezas para crecer. La compañía lanzó la cuenta de ahorro con rendimiento Cuenta Nu, un producto que en México fue contratado por 2,4 millones de usuarios en cerca de cuatro meses.
Junqueira dijo que aunque aún es pronto para conocer el desempeño del producto en el país, hubo buena recepción por parte del público.
Mientras en Argentina, donde abrió una oficina en 2019 que cerró posteriormente, no descarta la posibilidad de volver en un futuro.
“Es un mercado que tiene mucha gente, gente que también le gustaría tener más opciones, servicios mejores; pero es un país complejo de navegar. Nos gustaría ver un ambiente macro más estabilizado para si quiera pensar en eso”, dijo.
