Ciudad de México — Las emisiones de deuda o bonos verdes, ligados a la sostenibilidad o con propósitos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés) volvieron a activarse en el mercado accionario mexicano en la mitad del 2023.
Datos de la Bolsa Mexicana de Valores muestran que el 39% del total de las colocaciones de deuda corresponden a bonos con etiqueta y totalizan en MXN$55.000 millones. Comparativamente en todo el 2022, las emisiones ascendieron a $54.875 millones, equivalentes al 44% del total.
Las emisiones de deuda verde se enfocan en gestionar riesgos, de acuerdo con el gestor de portafolios de Inversiones en BBVA, Alan Vázquez. Explicó que, este tipo de colocaciones ayudan a mejorar el perfil crediticio de las empresas y poder acceder a mejores costos de fondeo y así poder alinear los intereses entre distintos grupos de stakeholders.
“Al aumentar las emisiones ESG en México el mercado madura de una manera natural para con sus pares más desarrollados, los emisores pueden fondearse a menores costos derivado de una mejora en su perfil crediticio, a mitigar un mayor espectro de riesgos y a incentivar la inversiones de proyectos sustentables”, dijo Vázquez a Bloomberg Línea.
Emisiones recientes
El porcentaje fue incentivado por dos bonos que se lanzaron al mercado mexicano. Por un lado, Internacional de Inversiones (IDEI), desarrollador inmobiliario con sede en Monterrey, Nuevo León; con la emisión de un bono verde ligado a la sostenibilidad por MXN$800 millones.
Este bono fue el primero en su tipo en emitirse en el sector inmobiliario. Con este instrumento, la empresa, que ya cuenta con edificios con certificación LED o EDGE, se compromete a aumentar el porcentaje de evaluación bajo esta modalidad. De manera particular, IDEI se compromete a mejorar la eficiencia de entre 20% y un 40%, de acuerdo con su prospecto de colocación.
Esta semana, Inversiones CMPC, una compañía de origen chileno dedicada a la celulosa y papel, debutó en el mercado de deuda mexicano a través de la colocación de dos bono vinculado a la sostenibilidad por un total de MXN$3.200 millones.
El bono verde fue por un monto de MXN$1.600 millones a un plazo de dos años; mientras que el bono ligado a la sostenibilidad fue por otros MXN$1.600 millones a nueve años, a una tasa fija de 10,62%. Con estos instrumentos, Inversiones CMPC se compromete a lograr las emisiones netas cero para el 2040; reducir el uso de agua por tonelada en un 25% y añadir 100.000 hectáreas de conservación y protección para el 2030, de acuerdo con el prospecto de colocación.
El CEO de la Bolsa Mexicana de Valores, José-Oriol Bosch, adelantó a inicios de junio que en los siguientes meses se colocarán cerca de MXN$70.000 millones en deuda de largo plazo. Del total anterior, el 35% corresponderá a bonos ESG y ligados a la sostenibilidad como Arca Continental, BBVA, Grupo Herdez, Megacable Holdings y el Estado de México.
El directivo del centro accionario proyectó que este tipo de emisiones representarían el 50% de la colocación de deuda en el centro accionario local.
