Bloomberg — El director ejecutivo de Banco Sabadell intensificó sus críticas a la oferta pública de adquisición hostil de BBVA, detallando por qué cree que los ahorros prometidos por el rival más grande no se materializarán.
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El plan de BBVA de reducir los costos anuales en 750 millones de euros (US$815 millones de dólares) gastando sólo 1.450 millones de euros para lograr esos ahorros es “inviable”, dijo César González-Bueno en una entrevista en Madrid. También dijo que los costos tecnológicos anuales de Sabadell de sólo 400 millones de euros implican que BBVA necesitaría llevar a cabo reducciones sustanciales de empleo para cumplir su compromiso, a pesar de las declaraciones en sentido contrario del otro banco.
BBVA adoptó una postura hostil hace aproximadamente tres meses que valoró al prestamista más pequeño en unos 11.500 millones de euros en ese momento. Sabadell ha dicho que la oferta es demasiado baja y que los inversores estarían mejor si el banco sigue siendo independiente.
BBVA, cuyo nombre completo es Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, ha argumentado que la oferta representa un buen negocio para los inversionistas de Sabadell al crear un nuevo gigante bancario nacional con más de 1 billón de euros en activos. Una razón es que el negocio de Sabadell, más centrado en España, complemente el de BBVA, que depende en gran medida de los mercados emergentes, sobre todo México.
La adquisición propuesta requeriría “menos” recortes de personal que transacciones similares en el pasado porque la plantilla en ambos bancos ya se ha reducido sustancialmente en años anteriores, ha dicho BBVA. La “mayor parte” de los ahorros provendría de deshacerse de los gastos de TI y otros, dijo.
González-Bueno se negó a decir si reevaluaría su posición sobre la oferta si BBVA la mejorara. Esa decisión se tomará “cuando llegue el momento”, afirmó.
El CEO de Sabadell también afirmó que la cotización de la acción de BBVA “tiene cierta correlación con la cotización de la acción de los bancos mexicanos”. Los accionistas de Sabadell deberían considerar la exposición de BBVA a los mercados emergentes y compararla con el enfoque del banco más pequeño en “países muy predecibles y estables” al decidir en última instancia si quieren aceptar la oferta, dijo.
Sabadell incrementó el martes la cantidad de dinero que quiere pagar a los inversores este año y pasará a 2.900 millones de euros desde 2.400 millones de euros. El presidente del BBVA, Carlos Torres, ha expresado dudas sobre el objetivo, pero González-Bueno dijo en la entrevista que “no hay riesgo” de que Sabadell no lo alcance porque “preparamos todas nuestras estimaciones de forma muy conservadora y siempre dejamos colchones”.
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