Ciudad de México — Cemex (CEMEXCPO), una cementera mexicana con presencia internacional, saldrá del mercado de Filipinas, como parte de la optimización de sus portafolios, enfocados en mercados estratégicos, como lo son Estados Unidos y Europa.
Ver más: Cemex seguirá reduciendo deuda tras obtener el grado de inversión de S&P
La empresa acordó la venta de sus activos en ese país asiático a una triada de compañías: DACON Corporation, DMCI Holdings, una empresa local de ingeniería; y Seminara Mining & Power Corporation, un conglomerado enfocado en minería y energía en ese país, informó Cemex en un comunicado.
“Esta es la última pieza que teníamos en el sudeste asiático. Por lo tanto, nuestro capítulo asiático se cerró o se cerrará una vez que perfeccionemos o ejecutemos la transacción para fin de año”, dijo Fernando González, director general de Cemex, en una conferencia con analistas e inversionistas.
Los activos en venta representan un valor de US$800 millones de dólares. Consideran entre US$345 millones y US$350 millones de deuda y entre US$360 millones y US$365 millones en efectivo.
“Entonces estás hablando de un monto total de aproximadamente US$705 millones”, dijo el director de finanzas de Cemex, Maher Al Haffar.
Esta es la primera desinversión de Cemex tras una larga estrategia enfocada a recuperar el grado de inversión y optimizar su portafolio. Los recursos que se obtengan de la venta serán utilizados por Cemex para para financiar la estrategia de crecimiento y reducir deuda. Si todo lo demás se mantiene constante, para fin de año podría traducirse en un impacto positivo de aproximadamente 0,2 x en términos de desapalancamiento, dijo Al Haffar.
“Se encuentra en línea con su estrategia de optimización del portafolio”, escribió el analista de Vector, Gerardo Cevallos, en una nota.
La operación podría concretarse a finales del 2024, una vez que se cumpla con los requisitos regulatorios. Mientras esto suceda, las operaciones continuarán con normalidad.
La decisión considera la venta de su participación de 89% en Cemex Holdings Philippines, que cotiza en la bolsa de ese país y está valuada en US$660 millones de dólares. El precio de compraventa considera un ajuste restando la deuda neta, que equivale entre US$345 y US$350 millones de dólares, y la participación minoritaria que no está en manos de la cementera mexicana, informó Cemex.
Ver más: Cómo será el futuro de Cemex tras recuperar el grado de inversión
La operación representa la venta de 42.140.266 acciones comunes por US$305,6 millones, de acuerdo con una declaración publicada por Cemex Holdings Philippines en la bolsa de ese país.
El acuerdo también incluye la venta de la participación indirecta de 40% en APO Land & Quarry Corporation y en Island Quarry and Aggregates, que valen US$140 millones. En ese sentido la operación representaría aproximadamente US$56 millones, de acuerdo con cálculos de Bloomberg Línea.
La decisión se da luego de que en 2023 Cemex reportó una dinámica competitiva adversa, así como una desaceleración de la actividad de la construcción en Filipinas.
El mercado filipino representó 1,8% de los ingresos de Cemex en 2023, de acuerdo con Bloomberg.
Esta historia fue actualizada a las 10:00 AM a lo largo de la historia con información dada a conocer por Cemex en su conferencia con analistas e inversionistas, posteriormente se actualizó a las 11:00 con adiciones en párrafos seis y siete.
