Ciudad de México — Cemex (CEMEXCPO), una empresa mexicana dedicada a la industria de la construcción, emitirá dos bonos ligados a la sostenibilidad en la Bolsa Mexicana de Valores.
La empresa, que forma parte de una de las industrias más contaminantes, buscará colocar MXN$4.000 millones (aproximadamente US$234 millones) a través de dos vasos comunicantes ligados a la sostenibilidad el próximo 21 de septiembre, de acuerdo con un prospecto de colocación. Ambos bonos pertenecen a un programa por hasta MXN$6.000 millones.
Sin precisar los montos de cada tramo, la emisora mexicana informa que el bono con clave CEMEX 23-L será a una tasa variable por un lapso de tres años. Este instrumento busca disminuir las emisiones de CO2 de Alcance 1 y Alcance 2 a 564 kilos por tonelada de producto cementante para 2025, de no cumplir con este objetivo, la empresa será acreedora a una sanción del valor nominal +0,2%, de acuerdo con el documento.
El segundo tramo, con clave CEMEX 23-2L, será a un plazo de siete años con una tasa fija Mbono y se compromete a reducir las emisiones de CO2 de Alcance 1 y Alcance 2 a 513 kilos por tonelada de producto cementante para 2027. En caso de no llegar al objetivo, será acreedora a una penalización de un cupón+25 puntos base.
El concepto de Alcance se refiere a una gestión de proyectos y procesos para ayudar a delimitar las fuentes de emisión directas e indirectas. Se dividen en tres y de ellas depende el compromiso por disminuir su huella ecológica. Alcance 1 son aquellas directas de la fuente o propias de la compañía, estas consideran la contaminación que se genera en el proceso de producción.
Alcance 2 considera las indirectas que provienen de la energía comprada o adquirida, esto es la contaminación que se genera fuera de las instalaciones, pero que es utilizada por la empresa. Alcance 3 son aquellas indirectas que se producen en la cadena de valor de una empresa.
CiBanco funge como representante común; mientras que Banorte casa de bolsa, Citibanamex y Santander serán sus intermediarios colocadores.
La emisión cuenta con una calificación de AA por parte de S&P y Fitch Ratings, misma que indica que la empresa cuenta con una capacidad fuerte de cumplir con sus obligaciones financieras.
El mes pasado, la calificadora Fitch Ratings revisó al alza la perspectiva sobre Cemex, que ha buscado en los últimos años recuperar el grado de inversión perdida tras la crisis de 2008. El cambio de perspectiva se debió a la mejora del flujo de efectivo de Cemex y su potencial uso para el prepago de deuda.
Cemex busca continuar con su compromiso por disminuir su impacto ambiental. De acuerdo con sus iniciativas, en 2025 la empresa estableció disminuir en 35% las emisiones de CO2, 74% de factor clínker y 40% de consumo de energía limpia.
Para 2030 la reducción de CO2 será a 47%, 55% de uso de combustibles alternos y una reducción del 41% contenido CO2 en concreto, mismas que fueron actualizadas recientemente por la compañía.
