Bloomberg Línea — Los mercados reaccionaron con volatilidad a la publicación del dato de inflación en Estados Unidos, un indicador clave para el futuro de la política monetaria de ese país. Los inversionistas esperaban esta cifra para evaluar el próximo movimiento de la Reserva Federal, especialmente después de que su presidente, Jerome Powell, enfatizara ayer que no hay prisa por recortar las tasas de interés.
La inflación subyacente en EE.UU. aumentó 0,4% en enero, superando el 0,2% de diciembre, lo que refuerza la postura prudente de la Fed. En términos anuales, el índice subyacente se ubicó en 3,3%, mientras que la inflación general avanzó 0,5% mensual y 3% interanual, con el sector de vivienda representando cerca del 30% del incremento.
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El S&P BMV/IPC (MEXBOL), el principal indicador de la Bolsa Mexicana de Valores, no fue ajeno a la volatilidad y operó en las primeras horas con pérdidas, pero al final logró revertir la tendencia. El índice marcó un alza de 1,19% hasta los 54.089,79 puntos. No lograba romper los niveles de 54.000 desde agosto del año pasado.
Los principales sectores que más subieron fueron el industrial (2,82%), el de bienes de consumo básico (1,77%), y el de salud (1,62%).
Por el otro lado, el único sector que cayó fue el de materiales, con un retroceso de -0,25%.
Un informe de Monex resaltó que el desempeño de la bolsa se ha movido en terrenos positivo a lo largo del año y calificó que ahora se encuentra “en una valuación de nuevo justa”, pero que podría revisarse al terminar la temporada de reportes empresariales.
A pesar del pesimismo que predominó en la segunda mitad de 2024, la firma destacó que el mercado ha mantenido una valuación atractiva en el inicio de 2025, aunque todavía se espera un catalizador que confirme la tendencia positiva. Hasta el momento, cerca del 35% de las empresas de la muestra de Monex han presentado sus reportes financieros, y se prevé que en las próximas dos semanas se publiquen más resultados clave.
Monex señala que el mercado ha construido su rendimiento sobre los fundamentos de empresas con mayor peso en el índice, pero aún persisten incertidumbres relacionadas con el entorno económico y comercial en México y Estados Unidos.
En particular, el análisis enfatizó la necesidad de monitorear los efectos de los aranceles propuestos por el expresidente Donald Trump, específicamente en sectores como el acero y aluminio. En este sentido, Monex advirtió que será fundamental evaluar el proceso de negociación de estos aranceles durante el próximo mes, ya que podría influir en la percepción del mercado.
El informe recomienda tomar un periodo de evaluación para revisar los fundamentos de las compañías y el impacto potencial de los factores macroeconómicos.
Por eso considera prematuro ajustar su estimación de 53.000 puntos, ya que, aunque algunos reportes del cuarto trimestre de 2024 han superado expectativas gracias a efectos cambiarios favorables, todavía es necesario analizar los factores que podrían modificar las perspectivas empresariales en los próximos meses.
¿Cuáles son las acciones que más subieron?
Las acciones que más subieron en el día fueron las de Industrias Peñones (PENOLES), con un alza de 5,48%; seguido de las de Coca-Cola Femsa (KOFUBL), con una variación de 5,42%; y de las de Becle (CUERVO*), con un avance de 4,89%.
Por otro lado, las que más cayeron fueron las de Grupo México (GMEXICOB), con una variación de -1,40%, las de Gentera (GENTERA*), con una pérdida de -0,99%, y las de Cemex (CEMEXCPO), con un retroceso de -0,74%.
En el ámbito comercial, México y Estados Unidos discutirán la reciente decisión de Washington de imponer aranceles, en una llamada programada entre el canciller mexicano y el secretario de Estado de EE.UU.
Además, según el Wall Street Journal, el equipo de Donald Trump está diseñando una estrategia para implementar aranceles recíprocos mediante una acción ejecutiva, evitando la aprobación del Congreso.
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Además del dato de inflación, se esperaba que la jornada de hoy podía registrar una mayor volatilidad debido a los recientes cambios en la composición de los índices MSCI. De acuerdo con el informe de Banorte, en el índice MSCI de México se confirmó la incorporación de Quálitas y la salida de Sites, lo que podría generar movimientos en los flujos de inversión.
En el sector corporativo, Grupo México (GMEXICOB) presentó cifras positivas, aunque por debajo de las expectativas de Banorte, principalmente por desafíos en su división de transporte.
En el mercado de deuda, Grupo Bimbo (BIMBO) llevará a cabo una subasta de dos bonos de largo plazo, BIMBO 25 y BIMBO 25-2, con un monto objetivo de MXN$10.000 millones, ampliable hasta MXN$15.000 millones.
Por otro lado, Fitch Ratings mejoró la calificación de Alfa (ALFAA) de ‘BBB-’ a ‘BBB’ y reafirmó la calificación de Sigma Alimentos, lo que refleja una mejora en el perfil financiero consolidado de la compañía, según el análisis de Banorte.
En otras noticias corporativas, Bolsa Mexicana de Valores (BOLSAA) propondrá un dividendo de MXN$2,05 por acción el 30 de abril de 2025, equivalente al 70% de la utilidad neta, con pago en mayo. También se plantea incrementar la recompra de acciones hasta MXN$500 milloneS durante 2025.
Esta nota fue actualizada al cierre del mercado
