Ciudad de México — La empresa financiera Citigroup anunció el 24 de marzo que abandona su intención de vender Banamex de forma directa y en su lugar implementará una Oferta Pública Inicial (OPI).
“Concluimos que el camino óptimo a maximizar el valor de Banamex para nuestros accionistas y avanzar nuestros objetivos de simplificar nuestra firma es pasar de nuestro enfoque dual a enfocarnos únicamente en una OPI”, detalló la CEO de Citi, Jane Fraser, en un comunicado.
El anuncio ocurrió en medio de tensiones entre uno de los posibles compradores locales, Grupo México, empresa del magnate mexicano Germán Larrea, y el presidente Andrés Manuel López Obrador, conocido como AMLO, quien dijo que el Gobierno mexicano incluso podría comprar parte del banco
López Obrador, quien reveló interés del Gobierno por Banamex en caso de que Larrea desista, dijo que la transacción podría oscila en un valor de US$ 7.000 millones, de los cuales, US$2.000 corresponden a impuestos.
¿Qué es una OPI?
La OPI es una oferta de acciones en un mercado de valores donde se coloca el capital de la empresa y se busca que entren participantes de forma proporcional.
Este mecanismo consiste en buscar la colocación en alguna bolsa de valores una parte del capital de la empresa con el objetivo de obtener recursos, precisó Valentín Mendoza, director asociado de Equity Research México en Actinver.
Cuando una empresa coloca capital obtiene recursos que pueden ser destinados como beneficios de la empresa y que los accionistas o nuevos inversionistas, comentó Carlos González, director de análisis de la casa de bolsa Monex.
“El objetivo es obtener dinero para financiar algún objetivo de la empresa, buscar algún crecimiento o inversión”, agregó Mendoza.
¿Qué sigue?
Entre los retos que enfrenta el proceso está la separación contable de las operaciones para una OPI que suele ser un proceso complicado y que demanda tiempo.
Citi dijo en el comunicado que espera llegar a un porcentaje accionario menor al 50% y espera listar la OPI hasta 2025.
El siguiente paso es ir a la Bolsa en México o Estados Unidos a solicitar el listado y cumplir con los requisitos que pide una bolsa: estados financieros, utilidades y número de accionistas.
Una de las posibilidades es que Citi haga un roadshow para ir al mercado y que alguien compre las acciones, agregó González.
Mientras tanto, la compañía de origen estadounidense podría incrementar la flotación de mercado, aumentar las acciones y si encuentra un interesado o inversionistas en el camino para llevar a tener ese porcentaje antes de lo previsto, iría en línea con lo que ha planteado Citi, comentó Mendoza.
“Si deciden listarse en la Bolsa, sería una buena noticia”, dijo.
El mercado de valores en México enfrenta varios años de sequía y deslistes, levantando fondos en sectores como bienes raíces, pero más allá de eso, la actividad ha sido limitada.
