Ciudad de México — La separación de Citi hará que Banamex abandone su puesto en el top 5 de los bancos con la mayor cartera de crédito en México, estimó la calificadora S&P Global Ratings.
La agencia indicó que la cartera de préstamos del banco se reducirá alrededor del 35%, con lo que su participación de mercado en términos de créditos caerá del cuarto al séptimo lugar, indicó S&P al confirmar las calificaciones de la institución financiera. Donde retendrá su posición es en depósitos, rubro en el que también ocupaba el cuarto escaño como Citibanamex.
En tanto, Citi México se convierte en el noveno banco con la mayor cartera de crédito en el país y en la octava institución financiera en términos de activos, señaló la agencia en una nota separada.
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S&P refirió información financiera a septiembre de 2024. Considerando las cifras reportadas por el regulador Comisión Nacional Bancaria y de Valores al cierre de ese mes, los bancos que se perfilan a ocupar el top 5 por cartera de crédito son BBVA México, Banorte, Santander, Scotiabank y HSBC.
La agencia confirmó las calificaciones de Citi México y de Citi México Casa de Bolsa, revisando la perspectiva de esta última de negativa a estable. También revisó la perspectiva de Banamex en el mismo sentido y confirmó las calificaciones del banco y las subsidiarias Citibanamex Seguros y Citibanamex Pensiones.
Citi México y Banamex mantienen una calificación de escala nacional mxAAA, el primer lugar dentro del grado de inversión. Mientras que en escala global la calificación de Banamex es de BBB, el penúltimo lugar dentro del grado de inversión.
S&P Global Ratings prevé que en los próximos 24 meses Banamex tendrá una menor participación de mercado y una mayor concentración de actividades de negocio, principalmente en el segmento minorista, lo que hace a la entidad financiera menos resiliente a condiciones adversas de mercado en comparación con sus pares. Esto debido a que como resultado de la separación de negocios concretada el 1 de diciembre, Banamex conservó la banca de consumo, empresarial, afore y seguros, mientras Citi México se quedó con la banca corporativa y privada.
La calificadora estimó que la cartera de préstamos de Banamex tendrá un crecimiento modesto durante los próximos dos años, con ingresos operativos constantes. En tanto, las utilidades caerán ligeramente en los próximos 12 a 24 meses y enfrentará mayores gastos no financieros por los costos derivados de la separación y los preparativos para la Oferta Pública Inicial (OPI) mediante la cual Citi prevé vender al banco en 2025.
Sin embargo, también consideró que la presencia de la institución financiera a nivel nacional, su amplia base de clientes, estrategias de marketing sólidas, un equipo directivo experimentado y la reputación de la marca le darán estabilidad de negocio.
Citi México, altamente estratégica
En la evaluación sobre Citi México, S&P considero que será una subsidiaria altamente estratégica para el desarrollo del negocio de Citigroup en el país, ya que será el vehículo para atender a la base de clientes corporativos locales y para desarrollar la estrategia del grupo.
“Consideramos que el banco contará con un alto grado de integración con su casa matriz, ya que se beneficiará de la infraestructura global, las políticas de administración de riesgos, la reputación y el reconocimiento de la marca a nivel internacional”, indico la agencia.
La casa de bolsa también fue considerada como altamente estratégica, toda vez que será una de las entidades mediante las cuales Citi operará en México durante los próximos años y ayudará a ampliar sus líneas de negocio y diversificar ingresos.
Al quedarse con parte del portafolio de créditos comerciales de lo que era Citibanamex, el nuevo banco se beneficiará de una adecuada participación de mercado, la marca y reputación del grupo, una base de clientes leales y de alta calidad crediticia, y un equipo directivo global experimentado.
Aunque observó que el portafolio de créditos del banco también se mantendrá concentrado en términos de clientes y sectores económicos, y su base de fondeo serán principalmente fuentes mayoristas, “lo cual se compara desfavorablemente con el promedio de la industria bancaria en México”, señaló S&P.
