Ciudad de México — En medio de un año con volatilidad e incertidumbre por sucesos como las elecciones en Estados Unidos, las empresas no dejaron de salir de compras en 2024.
El ritmo de las fusiones y adquisiciones entre compañías incrementó tanto en volumen como en monto, de acuerdo con un reporte de Seale & Associates, una firma de banca de inversión boutique, a noviembre de 2024.
Las transacciones realizadas en el país ascienden a 171 acuerdos por un monto de US$15.108 millones, lo que significó incrementos de 23% y 39%, respectivamente, en comparación con los primeros 11 meses de 2023.
Estas fueron algunas de las transacciones más destacadas de 2024:
El sector de las fibras acaparó los reflectores al registrar su primera fusión de activos. La OPA por Terrafina desató una batalla de ofertas entre Blackstone y MRP, Fibra MTY, Fibra Macquaire, Fibra Uno y Fibra Prologis que se extendió por meses y de la que esta última resultó vencedora.
En agosto, Fibra Prologis consiguió el 77,14% de los CBFIs de Terrafina y en noviembre, tras una segunda OPA, logró obtener el control del 89,88% de la empresa. La adquisición convirtió a Prologis en la mayor fibra industrial en México en momentos en que el nearshoring ha impulsado la demanda de este tipo de espacios.
También en el sector inmobiliario, la desarrolladora Vinte lanzó una OPA sobre su competidor Javer, la cual concluyó el pasado 17 de diciembre con la obtención de 99,92% del capital social de esta última lo que convertirá a Vinte en la mayor vivienda de México y también se enmarca en la demanda de hogares ante la relocalización de cadenas de suministro.
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Este fenómeno también motivó a Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP), uno de los principales operadores de aeropuertos en el país, a adquirir una participación mayoritaria en Guadalajara World Trade Center por US$47 millones.
Las oportunidades del nearshoring también unieron a dos empresas relevantes en la logística. UPS anunció un acuerdo en julio para comprar a la empresa de mensajería mexicana Estafeta, un acuerdo que generará un negocio conjunto de US$1.000 millones, según contó Carol Tomé, CEO de UPS, a analistas.
En el sector financiero la sociedad financiera popular (sofipo) Finsus adquirió a la plataforma Distrito Pyme y a la empresa Pulpi, lo que le permitirá ampliar su oferta de créditos para pequeñas y mediana empresas (pymes), así como de productos de nómina, en momentos donde la sofipo busca convertirse en banco.
La fintech Stori también se fusionó con Savvi Financieros, la sofipo que adquirió en 2023 para poder adoptar esta figura y comenzar a captar ahorro. Según la entidad financiera consolidar su operación le permite ofrecer nuevos productos y servicios.
En telecomunicaciones, el gigante América Móvil adquirió el control de ClaroVTR en Chile, una empresa que surgió como un joint venture con Liberty Latin America a partes iguales. A partir de octubre, la compañía del magnate Carlos Slim posee una participación de 91,62% en la empresa y la integró como una de sus subsidiarias.
Slim también estuvo realizando movimientos que incrementaron su participación en el sector energético, mediante la compra de acciones en Talos Energy México, la copropietaria del campo petrolero Zama, además de concretar la compra del 100% del capital social de PetroBal Operaciones Upstream, negocio petrolero de la familia Baillères que tiene una participación en los campos Ichalkil y Pokoch.
En tanto, Grupo Televisa acordó en abril comprar la participación de 41,3% de AT&T en Sky México, con lo que se convirtió en propietaria del 100% de la empresa, en una transacción que será pagada en 2027 y 2028.
En el sector minorista, Fomento Económico Mexicano (FEMSA) también llevó a cabo varias transacciones, una de las cuales marca la entrada de Oxxo a Estados Unidos con la compra del negocio de retail de Delek US por US$385 millones en agosto. La compañía también compró a Conekta, una empresa de pagos en línea, los activos que habilitan el método de pago Oxxo Pay.
El conglomerado también avanzó en el plan de desinvertir en negocios no estratégicos con la venta de su negocio de refrigeración y equipamiento al fondo Mill Point Capital, así como el negocio logístico a Traxión.
Bimbo, una de las empresas mexicanas con mayor presencia internacional, llevó a cabo la adquisición de panificadoras como Moulin d’Or, La Zarcereña, Trei Butari, Amaritta y Pagnifique.
Conservas La Costeña, una empresa mexicana dedicada a la elaboración de salsas, mayonesas y alimentos empacados, crecerá su presencia en el segmento de galletas con la adquisición de Comercializadora Mac’Ma. La compañía acordó comprar el 100% del capital social del fabricante de abanicos y gofrenatas, actualmente en poder de Ingeal, y de Harinas, una empresa vinculada a Grupo Xtra de la familia Saba.
Grupo Coppel incursionó en el mercado del mejoramiento del hogar en agosto con la compra de una participación en la empresa Hágalo Home Center, dedicada a la venta de materiales y accesorios para construcción y remodelación a través de la cual incrementará la presencia de la empresa originaria de Chihuahua a todo el país.
Este lunes 23 de diciembre, la cadena de tiendas departamentales El Puerto de Liverpool formalizó las intenciones para incrementar su participación en Nordstrom mediante un acuerdo con la familia fundadora de la empresa estadounidense que la volverá privada. Liverpool destinará US$1.712 millones a la operación.
En otros sectores, Rotoplas realizó dos operaciones orientadas a soluciones de agua para la agricultura con las que espera mejorar su posición en el mercado e impulsar el crecimiento. La empresa compró una participación mayoritaria en IrriVan, una compañía especializada en sistemas de riego avanzados, también adquirió la compañía de servicios y sistemas de riego HiTech Irrigation.
Genomma Lab, la empresa de productos farmacéuticos y de cuidado personal, incrementó su portafolio con la compra de cuatro marcas en julio: Suero Repone, Suero Oral, IBU 400 y Treg.
La cementera Cemex, que este año recuperó el grado de inversión y en medio de una reestructura de operaciones. La compañía adquirió una participación mayoritaria en la empresa de reciclaje Baustoffe Berlin GmbH & Co. KG. También vendió su filial de República Dominicana, sus operaciones en Guatemala a Grupo Holcim y la participación restante en la consultora Neoris.
Con información de Michelle del Campo
