Ciudad de México — Grupo Acosta Verde (GAV), un desarrollador y operador de centros comerciales en México, convocó a sus accionistas a una asamblea para proponer la recompra de títulos de la compañía tras la Oferta Pública de Adquisición (OPA) forzosa que lanzó su competidor Planigrupo, una empresa de Grupo México.
En la asamblea, que se celebrará el próximo miércoles 8 de enero, GAV discutirá la realización de una oferta pública para recomprar hasta el 40% del capital suscrito y pagado, de acuerdo con la convocatoria difundida al mercado.
La familia Acosta Verde posee el 27,58% de las acciones de la empresa, mientras el fondo Equity International, del inversionista Sam Zell, tiene 34,27%. El 38,15% restante está en manos del público inversionista, de acuerdo con el reporte anual 2023 de GAV.
La convocatoria se da a conocer mientras Planigrupo, adquirida por Grupo México de Germán Larrea en 2023, lleva a cabo una OPA forzosa sobre GAV, la cual concluirá el próximo 24 de diciembre.
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La transacción que Planigrupo propone considera un factor de intercambio de 10,3x por cada acción de GAV en circulación, equivalente a un valor de MXN$183,0310; o bien un pago en efectivo de MXN$156 por título. Para ser exitosa, Planigrupo necesita adquirir cuando menos el 50%+1 de los papeles de Acosta Verde.
El precio de la oferta fue considerado como no razonable desde el punto de vista financiero y de liquidez por la mayoría de los integrantes del Consejo de Administración de GAV. Esta mayoría informó el lunes 9 de diciembre que no venderán sus acciones ni los warrants correspondientes bajo los términos actuales.
Sin embargo, los dos consejeros designados por Equity International (EI), Enrique Alejandro Castillo Badia y Lisa Reichenbach, consideraron que el precio está en un rango razonable y que el fondo ya había enviado una carta de aceptación para participar en la oferta con la totalidad de sus acciones.
El Consejo de Acosta Verde es presidido por el fundador Jesús Acosta Verde, también participan José María Garza Treviño, Federico Chávez Peón Mijares y Fernando Chico Pardo, presidente del Grupo Aeroportuario del Sureste y fundador de Promecap, cuya compañía de adquisición con propósito especial (SPAC) hizo posible el debut de Acosta Verde en la Bolsa Mexicana de Valores en 2020.
Los consejeros independientes son Carlos Salazar Lomelín, Paulino José Rodríguez Mendívil, Javier Astaburuaga Sanjinés, David Contis y Francisco Javier Garza Zambrano.
Ayer 11 de diciembre, el director general de Planigrupo, Ricardo Arce, llevó a cabo una llamada informativa para presentar los aspectos más relevantes sobre la OPA.
Entre los puntos que expuso el directivo están las oportunidades que ve la subsidiaria de Grupo México con la adquisición, como sinergias operativas por MXN$300 millones anuales, optimización de costos, así como ingresos anuales de MXN$3.253 millones que harían de la entidad combinada una de las más sólidas en el sector inmobiliario y más atractiva para el mercado bursátil, de acuerdo con un resumen de la presentación publicado por Apalache Análisis.
