Ciudad de México — Alfa (ALFAA), un conglomerado industrial mexicano, propondrá a sus dueños el incremento en su capital social, en medio de los últimos pasos de su estrategia de simplificación para liberar valor, un hecho relevante que está coincidiendo con el repunte en el precio de sus acciones en la Bolsa Mexicana de Valores.
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El próximo jueves 26 de septiembre, los accionistas de Alfa decidirán la propuesta del Consejo de Administración de emitir 739,7 millones de acciones ordinarias, lo que representará una aportación de MXN$7.951,9 millones (alrededor de USD$397 millones), informó la compañía en un comunicado distribuido en la Bolsa Mexicana de Valores.
La emisión considera un precio de MXN$10,75 por acción. Los títulos de la compañía, matriz de la compañía de alimentos procesados Sigma y del productor de PET Alpek (ALPEKA). En lo que va del 2024, los títulos han cotizando en promedio MXN$12.05 por unidad, el valor de los títulos han caído en más de 18% en lo que va del año.
Las acciones de Alfa cerraron la jornada en MXN$13,18, un crecimiento de 18,42% respecto al cierre del lunes, su mayor nivel desde el 4 de abril de este año, cuando cerraron en MXN$13,31.
“Se trata de una noticia positiva, que le permitirá a Alfa avanzar en su estrategia de liberación de valor con la que busca reducir su descuento por conglomerado”, escribió en una nota el analista de Vector, Gerardo Cevallos.
Si bien la compañía no informó el destino de los recursos, Cevallos anticipa que podrían ser utilizados para reducir la deuda de Alfa.
Alfa dio a conocer en abril que está enfocando su capital a la reducción de deuda, por lo que ha disminuido dividendos, suspendido recompras y recortado gastos de capital. El objetivo es llevar el nivel de apalancamiento de 3,3x a 2,5x.
Alfa y Sigma tienen una deuda conjunta de US$3.300 millones, sin considerar Alpek. El conglomerado quiere reducir ese monto a US$2.500 millones, antes de activar el proceso de escisión de la petroquímica, el último paso de su estrategia para liberar valor puesta en marcha hacia varios años.
En paralelo a la propuesta de incrementar el capital, el Consejo de Administración de Alpek aprobó el pago de un dividendo en efectivo de US$0,0625 por acción, equivalente a aproximadamente US$132 millones, que se realizará en una sola exhibición a partir del 19 de septiembre.
Las acciones de Alpek cerraron con un alza de 4,6%, cotizando en MXN$12,94.
“Los recursos sumados al dividendo recientemente aprobado por Alpek podrían ayudar a disminuir la deuda en alrededor 38,4%, de ser destinados en su totalidad para dicho propósito. Nos mantendremos atentos a mayores noticias al respecto, incluyendo la potencial escisión de Alpek”, escribió Marissa Garza, directora de análisis bursátil de Banorte, en una nota.
Por su parte Monex señalo que la compañía dio a conocer que planea reducir US$500 millones de deuda prepagable con recursos del aumento de capital y dividendos; además de que está ofreciendo a sus tenedores de bonos la oportunidad de acercarse a Sigma a través de garantías y está solicitando consentimiento para realizar ciertas enmiendas a su contrato.
Esta historia fue actualizada a las 19:00 con comentario de Monex al final de la nota.